Риск и награда - это инь и янь биржевой торговли, два противоположных, но важнейших компонента любого рыночного успеха. И нет акций, которые лучше отражают обе стороны - факторы риска и потенциальную выгоду, чем дешевые акции.
Эти акции, стоимость которых ниже 5 долларов за акцию, обычно имеют высокий потенциал роста. Даже небольшая прибавка в цене акций - всего несколько центов - быстро приводит к высокой доходности. Конечно, риск тоже реален; не каждая копейка может показать такую прибыль, некоторые из них дешевы по какой-то причине, и это не всегда хорошо.
Итак, как инвесторы должны отличать долгосрочных победителей от тех, кто собирается проиграть? Одна стратегия - следить за деятельностью инвестиционных титанов.
Управляющий хедж-фондом Кен Гриффин, глава инвестиционной фирмы Citadel, является одним из тех титанов, превративших свою торговлю в колледже - из компьютера в общежитии - в многомиллиардного рыночного гиганта.
Взгляд на работу Гриффина во время кризиса с коронавирусом показывает, насколько успешным он может быть. В марте прошлого года, когда корона выбила дно на рынках, Griffin's Citadel все же принесла чистую положительную прибыль в размере 1,7%. А за год в целом выручка Citadel составила 6,7 млрд долларов, что почти вдвое превышает предыдущий максимум 2018 года.
Обратившись к Гриффину за вдохновением, мы внимательно рассмотрели две копеечные акции, на которые недавно перешла компания Griffin’s Citadel. Каждый тикер может похвастаться рейтингом "покупать" и огромным потенциалом роста.
Abeona Therapeutics (ABEO)
Начнем с Abeona Therapeutics, клинической биофарменной компании, специализирующейся на генной и клеточной терапии.
Это передовая область, в которой используются новейшие технологии генома для лечения генетических заболеваний путем вставки исправленных копий ДНК непосредственно в пораженные клетки. У Abeona есть семь кандидатов на лекарственные препараты, из которых EB-101 и ABO-102 являются наиболее продвинутыми и представляют наибольший интерес для инвесторов.
EB-101 должен начать испытание фазы III как средство лечения рецессивного дистрофического буллезного эпидермолиза (RDEB). Это заболевание соединительной ткани, из-за которого пациенты подвержены серьезным повреждениям кожи и ранениям.
Причина - генетический дефект, из-за которого пациенты не могут вырабатывать коллаген, необходимый для защиты слоев кожи. В случае утверждения EB-101 станет первым и единственным доступным средством лечения RDEB.
Лечение включает использование препарата для трансплантации пораженного гена в клетки кожи пациента, которые затем сами трансплантируются в пораженные участки кожи. В ранней фазе испытаний препарат хорошо переносился пациентами, у которых наблюдалось отчетливое улучшение в течение 2 лет после лечения. В настоящее время ведется набор пациентов на III фазу исследования.
ABO-102, следующий наиболее продвинутый кандидат на лекарство, находится в фазе I / II исследования в качестве средства лечения синдрома Санфилиппо, смертельной болезни раннего детства.
Синдром в настоящее время не поддается лечению, кроме поддерживающей терапии, и пораженные дети обычно доживают до 15 лет. ABO-102 - это генный терапевтический препарат, вводимый путем однократной внутривенной инфузии.
Он доставляет рабочие копии пораженного гена в центральную нервную систему ребенка, позволяя организму естественным образом корректировать дефицит ферментов, лежащий в основе заболевания.
Оба этих кандидата на лекарства получили статус орфанных лекарств в США и Европе, что сделало государственную помощь доступной для их разработки. Кроме того, они также получили обозначение FDA (редкие детские заболевания).
Фармацевтический конвейер Абеоны и цена акций в 2,22 доллара принесли ей значительную похвалу от профессионалов на Уолл-стрит.
Это позиция Гриффина. Увеличив свою долю в компании на целых 181%, Citadel в четвертом квартале приобрела 1,846 миллиона акций, которые сейчас стоят 4,06 миллиона долларов.
5-звездочный аналитик Ram Selvaraju из H.C. Wainwright также считает себя фанатом данной компании. Сельвараджу недавно опубликовал две заметки по ABEO, в которых основное внимание уделяется потенциалу как EB-101, так и ABO-102.
Что касается первого, аналитик отмечает, что «После успешного завершения заседания FDA, Abeona продолжает предпринимать все необходимые шаги для включения следующего пациента в исследование VIITAL и рассчитывает завершить регистрацию в 2021 году… На наш взгляд, заседание FDA и Полученные в результате отзывы сулили хорошие новости для Abeona, поскольку агентство, похоже, поддерживает план исследования компании и план статистического анализа для исследования VIITAL (Фаза III)…»
Рассказывая про ABO-102, Сельвараджу сказал: «На наш взгляд, эти данные очень интригуют и заслуживают внимания, чтобы увидеть, можно ли их подтвердить на более широкий слой пациентов. С нашей точки зрения, сохранение нейрокогнитивного развития у маленьких детей с МПС IIIA, вероятно, будет основной мерой эффективности, находящей отклик у регуляторов».
В соответствии со своим оптимистическим взглядом, Селвараджу оценивает ABEO как покупку вместе с целевой ценой в 8 долларов. Если его тезис подтвердится, возможен рост на ~ 264% за 12 месяцев.
В целом за последние три месяца было назначено 2 покупки и ни одного Удержания или продажи. Поэтому консенсус аналитиков-это Умеренная покупка. При $6,50 средняя ценовая цель ставит потенциал роста на уровне ~188%.
Mereo Biopharma (MREO)
Вторая акция, которую мы рассматриваем - это еще одна биофармацевтическая компания, специализирующаяся на редких заболеваниях.
У Mereo большой и разнообразный ассортимент, в котором шесть кандидатов в лекарства находятся на разных стадиях разработки. В исследовательских программах компании рассматриваются методы лечения рака больших опухолей, рака яичников и хронической обструктивной болезни легких, а также других тяжелых состояний.
Griffin - один из тех, кто возлагает большие надежды на это имя в сфере здравоохранения. Griffin's Citadel приобрел 4,097 миллиона акций в четвертом квартале, которые сейчас стоят 16,3 миллиона долларов.
Самой большой новостью для Mereo стало объявление 17 декабря о сотрудничестве и лицензионном соглашении с калифорнийской компанией Ultragenyx на дальнейшую разработку Setrusumab, кандидата, проходящего испытания в качестве средства для лечения несовершенного остеогенеза или болезни хрупких костей.
Это неизлечимое заболевание обычно лечится изменением образа жизни и упражнениями. Setrusumab, однако, показал в исследованиях фазы 2, что он может вызывать дозозависимое увеличение костеобразования у больных взрослых.
Аналитик Leerink Джозеф Шварц пишет о партнерстве Mereo / Ultragenyx: «Хотя сделка RARE/MREO была неожиданной, мы не удивлены новостью, учитывая, что MREO ищет партнера, а RARE имеет большой опыт разработки и запуска успешных костных средств... Мы рассматриваем это объявление как беспроигрышный вариант как для RARE, так и для MREO, поскольку они могут дополнить сильные стороны друг друга и вывести Setrusumab на рынок».
В свете этих комментариев Шварц оценивает акции MREO как «Покупать», и его целевая цена в 8 долларов предполагает, что у них есть потенциал роста в 103% за год.
Некоторые акции остаются незамеченными, и MREO - одна из них.
А что вы думаете по поводу данных акций и их бизнеса? Напишите в комментариях.