Интересная статистика по паевым фондам и доверительному управлению.
🚀 Приток физиков на биржу сказался не только на объёмах самостоятельной торговли, но и на доверительном управлении (ДУ: https://smfanton.ru/nuzhno-znat/doveritelnoe-upravlenie.html) и коллективных инвестициях (открытые ПИФы и биржевые фонды). Для сравнения: в 2019 г. приток в ДУ составил 157 млрд руб., в 2020 г. - уже 341 млрд. Всего под управлением - 9.2 трлн руб. Но если весь сегмент в целом вырос на 14%, то биржевые ПИФы - в 5 раз.
Самые популярные УК (в млрд руб.):
1️⃣ Альфа-Капитал - 294.9;
2️⃣ Сбер - Управление активами - 164.6;
3️⃣ ВТБ Капитал - 78.3;
4️⃣ УК Открытие - 45.7;
5️⃣ Райффайзен Капитал - 30.8;
6️⃣ УК БКС - 18.7;
7️⃣ Газпромбанк - Управление активами - 11.6;
8️⃣ Промсвязь - 9.1.
💼 Набор активов различается по УК, поскольку у них разная клиентская база. Более молодые и продвинутые клиенты Альфа-Капитала предпочитают фонды, инвестирующие в акции роста - IT, финтех, электрокары и т.п. В качестве защиты часто выбирают золото. Отток шёл из фондов нефтегаза. Правда, это было в 2020 году, сейчас приоритеты меняются. У более консервативных клиентов Сбера выбор смещён в пользу фондов дивидендных акций, еврооблигаций и гособлигаций развитых стран.
💲 Чем больше счёт, тем больше доля валютных активов. У клиентов с $1 млн и выше 80% в валюте, в т.ч. в форме еврооблигаций.
📆 В 2021 году управляющие ждут дальнейшего притока из банковских депозитов при сохранении низких ставок. Из-за введения с 1 января налога на доход по облигациям больше людей будут переводить деньги в ПИФы, которые не платят налог, реинвестируя дивиденды и купоны.