Что может быть безумнее short squeeze на бирже? — только gamma short squeeze! 🤪
Если вы ничего не поняли присаживайтесь поудобнее.
Short squeeze — ситуация, когда ценообразование финансового инструмента полностью переходит на сторону держателей активов. Этому способствуют накопление необеспеченных продаж (сделок обратного РЕПО). Когда продавцы играют на понижение, они берут в аренду чужие акции, в надежде откупить их дешевле. Тем самым они оставляют разницу себе за вычетом стоимости услуги.📉
Но ликвидность на рынке не безграничная. Т.е. однажды sell-side могут не откупить свои необеспеченные продажи по адекватным ценам либо вообще не найти встречного предложения. Такие фокусы проводятся на раз-два если встречная сторона консолидирована, а также имеет необходимую информацию о пределах риска продавцов.😎
А теперь представьте во сколько раз может ухудшиться (улучшиться) положение, когда существуют производные финансовые инструменты с возможностью взять 1000 плечо с ограниченными рисками…🚀
Поскольку вероятность за несколько дней сделать десятки процентов активом ничтожна, далекие и вот-вот истекающие опционы стоят гроши. Только, в отличие от покупателей опционов с ограниченными и грошовыми рисками, у продавцов все плохо. Т.к., продавая страховки от роста в большом количестве, они могут вмиг потерять состояния. Ведь они на секундочку обеспечивают 1000-й финансовый рычаг покупателей своими потенциальными убытками.🤦♂
Единственный способ избавиться от такой подставы — начинать немедленно покупать фьючерсы/акции для дельта-хеджирования позиции. С какого-то момента это становится порочным кругом и перерастает в снежный ком. При том что количество реальных биржевых активов в отличие от срочных контрактов лимитировано, приходится брать ничего не стоящие фантики за огромные деньги.💰
Подробная информация как использовать асимметрию опционных рисков в свою пользу есть в моем опционном курсе. Успевайте! 👍🏻
#опционы #gammasqueeze #рычаг #репо #вероятности #shortsqueeze #курсопционы #GME #обучение