Ценные бумаги эмитентов из технологического сектора Америки достаточно хорошо росли в 2020 году. Многие эксперты объясняли это тем, что надувается пузырь, который вот-вот лопнет, другие списывали рост на растущий рынок. В связи с пандемией, спрос на IT услуги значительно вырос. В то же время на биржи вышло много новых игроков, которые внесли не малые деньги, тем самым подкачав биржу. Кто был прав, покажет время, а пока разбираем ETF и БПИФ, ориентированные на IT компании из США. Фондов этих не мало.
Альфа Капитал Технологии 100 (AKNX)
Как написано на сайте управляющей "данный фонд через ETF Invesco QQQ Trust, Series1 отслеживает индекс Nasdaq 100". В переводе на русский язык это означает, что фонд не приобретает ценные бумаги самостоятельно, а покупает ETF. Это довольно частое явление для российских фондов. Фонды-прокладки также использует ВТБ.
В состав ETF входит:
- Apple с весом 13.5%;
- Microsoft с весом 10.6%;
- Amazon с весом 10.6%;
- Facebook с весом 4.4%;
- Tesla с весом 3.5%;
- Alphabet класса A и С с весом по 3.5%.
Размер комиссии Альфа-Капитала без поллитра не найдешь. За год ее размер составляет 0.91%. Еще существует комиссия ETF провайдера - 0.2%. Поскольку стоимость акции ETF уменьшается на размер комиссии провайдера фонда, эти расходы уменьшаются доходность фонда. И по сути, обе комиссии суммируются.
Доходность фонда с декабря 2018 года - 102% в долларах или 112% в рублях, в переводе на годовые проценты, это составляет примерно 50% годовых.
Тинькофф Nasdaq-TECH (TECH)
Этот фонд следует за индексом Nasdaq 100, то есть в его состав входят те же акции, что и в AKNX, но в случае с Тинькофф тут обошлось без зарубежного фонда-прокладки. Доходность фонда за время его существования, а именно 7 месяцев составила 15.9% в долларах и те же 18% в рублях. Для сравнения, доходность AKXN за это же время составила - 10%. Вот тут и сработал сложный процент двойных комиссий.
Если сравнивать графики двух фондов, видно, что они сильно разошлись вначала и продолжают медленно расходиться на протяжении длительного времени. Почему они разошлись вначала не знаю, а дальнейшее расхождение идет за счет разницы в комиссиях.
FinEx FXIM и FXIT
FXIM и FXIT - это два брата близнеца, которые аналогичны по составу. Как и большинство фондов от ФайнЭкс, они следуют за индексом Solactive AG. Индекс отличается от состава Nasdaq 100 по весу эмитентов. Состав фонда следующий:
- Apple - 16.5% (чуть выше чем в индексе Nasdaq);
- Microsoft - 14.1% (чуть выше чем в индексе Nasdaq);
- Facebook с весом 5.1% (опять выше);
- Alphabet класса A и С с весами 4.9% и 4.7%, соответственно;
- Amazon - 0%;
- Tesla - 0%.
Доходность фонда за 7 месяцев - 5.39%, то есть меньше, чем у фондов следующих за индексом Nasdaq 100. Если же смотреть больший период времени, с декабря 2018 года, когда заработал фонд AKNX, то FXIT и FXIM показали чуть большую доходность - 128% против 112% у AKNX.
"Лидеры технологий" от Фридом Финанс (MTEK)
Этот фонд значительно отличается от предыдущих. Во-первых по своему составу. В этот фонд входит всего 10 эмитентов! В MTEK входят следующие акции в большом процентном соотношении:
- Salesforce;
- Netflix.
Фонд рассчитан на активный рост лидеров отрасли. На сайте Фридом Финанс акции, входящие в состав фонда названы "локомотивами роста 2014-2019 годов". Однако сейчас локомотивы подсдали, за последние 7 месяцев фонд подешевел на 2.5%. А за все свое время существование (1 год и 5 месяцев) фонд подорожал на 84%. Если сравнивать фонд с AKNX на этом временном интервале, но они показали примерно одну и ту же доходность. Сначала "Лидеры роста" были лучше, а затем сравнялись.
Вторым, значительным отличием фонда "Лидеры роста" от другие фондов связанных с IT сектором Америки является высокая комиссия, ее размер составляет - 2%.
"Информатика" от УК Система Капитал (SCIP)
Этот фонд инвестирует свои деньги в ETF iShares Expanded Tech-Software Sector. Состав ETF следующий:
- Microsoft с весом 9.3%;
- Salesforce - 7.9%;
- Adobe - 7.7%;
- Oracle - 5.9%;
- Intuit - 4.8%;
- Servicenow - 4.4%.
Соответственно люди, инвестирующие в "Информатику" уплачивают комиссию дважды, во-первых, ее берет УК Система Капитал- 1.05%, а во-вторых, iShares - 0.46%.
Фонд хорошо диверсифицирован, но комиссии съедают прибыль. За 7 месяцев он прибавил в цене всего 2%. За год он даже уступил в цене "Технологиям 100".
Составляя этот обзор, я еще раз убедилась в том, что надо вкладывать деньги в крупные фонды с маленьким размером комиссии. Чем меньше комиссия, тем лучше. Если говорить про технологический сектор Америки, то тут лучший результат показали FXIT (FXIM) и Тинькофф Nasdaq-TECH (TECH). Еще не плохие результаты у фонда от Альфа Капитала. Но мне он не интересен по двум причинам:
- Его комиссия за управление больше чем у Тинькоффского фонда, который следует за тем же индексом;
- У меня есть брокерский счет у Тинькофф и я могу покупать фонды под управлением Тинькофф-инвестиции без комиссий за сделку. Экономия не большая, но приятная.