На российских биржах представлено очень много фондов, ориентированных на S&P 500 и другие американские индексы. Как ни странно, но доходность у этих фондов разная, очень разная. Поэтому я решила сделать обзор фондов и показать реальные цифры, а не те, что обещают управляющие компании на своих официальных сайтах.
Какие фонды ориентированы на Америку
В России действует менее 100 биржевых фондов, среди них есть те, которые ориентированы на США в целом или на отдельный сектор ее экономики. Я не буду рассматривать биофармацевтические фонды, потому что это отдельная история. Фарма - это то, что может как взлететь, так и быстро провалиться. Если не считать биофондов, то Американские акции входят в состав в следующих БПИФ и ETF:
- Тинькофф S&P 500 (TSPX);
- Тинькофф NASDAQ (TECH);
- Сбербанк S&P 500 (SBSP);
- ВТБ Акции компаний США (VTBA);
- Альфа-Капитал S&P 500 (AKSP);
- Акции компаний из IT сектора (FXIT и FXIM);
- Акции американских компаний (FXUS).
Тинькофф S&P 500 (TSPX)
TSPX - это молодой фонд от Тинькофф Капитал, который функционирует всего 3 месяца. БПИФ по своей структуре повторяет одноименный индекс S&P 500. Комиссия за управление составляет 0.79%. Доходность за 3 месяца +1.26%. Для других фондов буду также приводить их доходность за 3 месяца, чтобы было с чем сравнивать.
Тинькофф NASDAQ (TECH)
TSPX - это еще один молодой фонд от Тинькофф Капитал, которые действует 6 месяцев. В состав фонда входят компании, работающие в сфере информационных технологий из США, а также Китая и Израиля. Комиссия за управление составляет 0.79%. Доходность за 3 месяца -1.7%. Да, да, с февраля месяца фонд падает в цене. Если смотреть статистику за 6 месяцев, то фонд вырос в цене на 13%.
Сбербанк S&P 500 (SBSP)
SBSP - это очередной БПИФ от Сбербанк Управление активами , который следует за американским индексом S&P 500. SBSP почти ровесник фонда Тинькофф S&P 500. Комиссия управляющей компании 1%. За 3 месяца фонд вырос в цене на 2.72%. Опа. Вроде Сбер и Тинькофф следует за одним и тем же индексом, а даже на маленьком промежутке времени такая разная доходность. Сбер заработал за 3 месяц в 2 раза больше чем Тинькофф, при том, что его комиссия за управление больше.
ВТБ Акции компаний США (VTBA)
VTBA - это БПИФ от ВТБ, Фонд приобретает ETF ISHARES CORE S&P 500, который в свою очередь следует за индексом. Комиссия ВТБ - 0.81%, комиссия iShares - 0.04%, суммарно 0.85%. Доходность за 3 месяца - 2%, за год 36%.
Альфа-Капитал S&P 500 (AKSP)
AKSP - это еще один фонд, ориентированные на знаменитый индекс S&P 500. Комиссия Альфа-Капитала за управление - 1%. Доходность за 3 месяца - 1%, за год 27%. 1% за 3 месяца - это антирекорд. Остальные 3 фонда ориентированные на S&P 500 показали большую доходность. Я предвзято отношусь к Альфа-Капитал, поэтому мне интересно, почему их доходность меньше, чем у остальных?
Акции компаний из IT сектора (FXIT и FXIM)
Эти два фонда совершенно идентичны по своему составу. Фонды приобретают ценные бумаги компаний работающих в сфере информационных технологий. FXIT был создан раньше, чем FXIM, поэтому стоит дороже. Их доходность за последние 3 месяца - 1.9%. Выше, чем у аналогичного фонда от Тинькофф.
Акции американских компаний (FXUS)
Этот фонд от ФинЭкс ориентирован на немецкий индекс Solactive AG. По своему составу он довольно похож на S&P 500, по крайней мере ТОП4 по вхождению у них один и тот же:
- Apple, вес в FXUS 6.2% против 3.9% в S&P 500;
- Microsoft, вес 5.1% против 3%;
- Amazon, вес 3.9% против 2.6%;
- Facebook, вес 1.8% против 1.8%;
- Alphabet, вес 1.8% против 1.4%.
Доходность фонда за 3 месяца - 3%. Последнее время много где читаю о том, что IT сектор Америки надувается как пузырь. Фонд пока снимает эти сливки.
Получается, что на российском рынке есть 4 фонда, которые следуются за индексом S&P 500. Но поскольку все 4 фонда - это БФИП, а не ETF, они следуют за фондом немного по-разному. У всех свои допуски, как следовать за индексом и какие исключения допускаются. За счет этого и доходность получается немного разная. Какую доходность фонды покажут на более длительной дистанции - загадка. Фонды молодые и на основании статистики за 3 месяца рано делать серьезные выводы. Про фонд от Альфа-Капитала молчу.
Когда я смотрю на то, как различается доходность фондов, я вообще думаю о том, что пока они молодых, может стоит задуматься и взять каждого по-немногу? Диверсифицировать риски так сказать. Кто знает, как они будут расти в дальнейшем, кто покажет лучшую доходность.