Обычно на всяких долгосрочных графиках доходности инвестиций считают и отображают по годам, как отношение цены в конце года к цене в начале года.
Не является исключением и любимая мной визуализация долгосрочных доходностей на разных горизонтах. Здесь написано "Returns shown are based on calendar year returns from 1950 to 2019".
Но это очень грубый подход.
Вот как предпочтительно считать среднюю доходность:
- Брать дневные цены, причем лучше всего среднеарифметическое цен Open-Close-High-Low.
- Для каждой дневной цены посчитать реальную(!) доходность через 1-5-10-20 лет, с учетом изъятия дивидендов.
- Дополнительно посчитать доходности в случае реинвестирования дивидендов.
- Идеально - учесть комиссию при продаже и налоговые издержки.
Кстати, есть претензия и к самой визуализации выше. Здесь очень кстати было бы использовать боксплоты (ящики с усами). Они куда более информативны чем минимум-максимум.