В США пятая часть рецептов остаются неотоваренными пациентами, прибалдевшими от прайса. Однако, оказалось, что в разных аптеках рецептурные лекарства стоят по разному и... ПРОФИТ! В 2010 году Даг Хирш и Тревор Бездек вкурили нишу, создали GoodRx и...
GoodRx (GDRX) рецетурный агрегатор, стала публичной в сентябре прошлого года и вошла в 15 крупнейших IPO 2020.
Сегодня эта ориентированная на здоровье программная платформа обрабатывает 150 миллиардов запросов о ценах на рецептурные лекарства. 70 тысяч аптек. 5 лямов пользователей. Экономят 20 ярдов зелени. Ооооднааако!
Короче, все нарядно. Самое загружаемое медицинское приложение, показатель повторного использования - 80%. Выручка 510 лямов, рост на 38% по сравнению с прошлым годом. Прибыль, маржа - все отлично. Рынок рецептурных услуг - 500 ярдов (это еще без учета телемедицины, там еще плюс треть примерно). Основные конкуренты: SingleCare и RxSaver - даже рядом не валялись, не конкуренты. Существуют также различные программы экономии по рецептам: Optum Perks, ReducedRx, InsideRx но они ограничены собственными сетями. А Даг и Тревор уже вовсю переформатируют своего аптечного агрегатора в полноценную экосистему, добавляют телемедицину и ставят перед собой задачу создать в США ведущую платформу цифрового здравоохранения, ориентированную на потребителей.
А в чем подвох? Половина денежного потока от нескольких основных клиентов, волатильная, сложно искать точку входа. Амазон, однозначно, изрядно покусает рынок распространения фармы. Capsule еще... Сокращение маржи.
На данный момент бумага на коррекции, так что очень скоро появятся возможности для нормального входа. По мнению аналитиков может сделать и десять иксов. Со временем.
Публикуемая информация не является инвестиционными рекомендациями. Автор не несет ответственности за действия, предпринимаемые читателями на фондовом рынке.