Добрый день уважаемые читатели,в этой статье хотелось бы в кратце разобрать - что такое фундаментальный анализ,зачем он нужен и как его использовать.
1.Начнем с определения
Фундаментальный анализ - это методы качественного и количественного анализа документов отчетности компании, направленные на определение реальной стоимости ее активов и предсказание ее доходов в будущем.(подтверждено ЦБ РФ)
Из определения уже сразу можно ответить на 2 вопроса что это и для чего это(как не странно).Фундаментальный анализ используют для отбора и/или прогноза котировок компании,которую разбирают.
Классический разбор производится из документов отчетности компании,в которых мы можем узнать все: увидеть основное занятие, цели, будущие проекты,финансовые результаты. На основе финансовых результатах по не сложным,но трудно запоминающимся формулам рассчитывают так называемые показатели этой компании,которые охарактеризовывают состояние всего бизнеса этой компании.
(О каждом из показателей мы напишем подробную статью,расскажем какие стоит учитывать,а какие нет по мнению редакции Инвест Дом)
Обычному инвестору тяжело разгребать тонны бумаг отчетностей.Благо на дворе 21 век и сейчас идет активное развитие рынка.На просторах интернета есть множество как платных,так и бесплатных ресурсов,которыми мы можем воспользоваться,чтобы на начальном этапе понять стоит ли инвестировать и тратить свое время на эту компанию
(Стоит учесть,что в каждом правиле есть исключения.Например большинство компаний в сфере фармацевтики бесполезно анализировать на основе фундаментальных показателей)
2.Основное,что разбирают в Фундаментальном анализе
Инвестор,разбирающий компанию,анализирует в первую очередь финансовые показатели:выручка,чистая прибыль,балансовая стоимость,обязательства(долг),денежный поток,дивиденды.(Из этих данных и формируются коэффициенты P/E,P/S,EPS,ROE,D/E и др.)
!!!Важно знать,что у каждой компании есть две цены:балансовая и рыночная стоимость.
(Балансовая стоимость (чистая стоимость активов компании) зачастую не совпадает с рыночной,ведь инвестор думает о будущем,а не о настоящем)
Перед вами скриншот фундаментальных показателей компании Apple с бесплатного и самого популярного сайта по американским акциям finviz.com,сформированный на основе документов отчетности компании,посчитаны и приведены в качестве коэффициентов.Много информации и цифр,но намного меньше и проще чем в документах, уже можно с этим работать.
3.Для чего
Инвесторов,использующих фундаментальный анализ,интересует в первую очередь ситуации,когда рыночная цена ниже реальных цен на активы компании.(Такие акции считаются недооцененными и являются интересной для инвестиции).Покупая недооцененный в моменте актив инвестор рассчитывает что цена будет стремиться к балансовой стоимости(расти).
4.Примеры успеха
Отцом фундаментального анализа стал всеми известный Бенджамин Грэм.Автор таких шедевров как "Анализ ценных бумаг","Разумный инвестор",является еще и учителем для еще более известного инвестора Уоррена Баффета,фонд первый в мире по капитализации и имеет в своих активах более 661 млрд. долларов США.
Заключение
Фундаментальный анализ - это то,что поможет вам успешно инвестировать,а инвестирование - ключ к финансовой независимости.Изучайте и вам это окупиться
Советую посмотреть таких авторов на ютубе как "Финансовая независимость" и "Вредный инвестор" ,по моему мнению,эти люди наглядно показывают как это работает.1 рассказывает свою историю,2 рассказывает о том,как он анализирует,я считаю что это очень полезно
Желаю удачи в познании этого глубокого мира.Надеюсь моя статья вам помогла.Оставляйте обратную связь,что бы вы хотели еще узнать,ставьте лайк если считаете,что статья эта заслуживает.Больше лайков - больше глубоких статей.
#деньги #финансы #инвестиции #обучение #фундаментальный анализ #акции