Добрый день, Уважаемый инвестор!
✅ Рынок накануне
🔶 Торги 17 февраля американские фондовые площадки завершили разнонаправленно.
⚡️ Индекс S&P 500 опустился на чисто символические 0,03%, до 3931 пункта, NASDAQ потерял 0,58%, а Dow Jones прибавил 0,29%.
🔶 Розничные продажи резко выросли в январе благодаря прямым выплатам населению, что поддержало «бычьи» настроения.
⚡️ На рынке наблюдался переток капитала из акций роста в акции стоимости, из-за чего IT-сектор оказался в аутсайдерах, потеряв 1,03%.
⚡️ Сектор энергетики остался в числе лидеров и вырос на 1,45% на фоне дорожающей нефти.
✅ Новости компаний
🌌 Компания QuantumScape (QS: +31,4%) сообщила о технологическом прорыве в разработке твердотельных аккумуляторных батарей нового поколения.
🌌 Квартальные результаты популярного конструктора сайтов Wix.com (WIX: +8,1%) превзошли ожидания, как и прогнозы компании на 2021 год.
🌌 Выручка и операционные показатели Shopify (SHOP: -3,3%) оказались выше консенсус-прогнозов, однако акции выросли более чем на 25% с начала года, поэтому инвесторы зафиксировали прибыль.
✅ Мы ожидаем
🔶 Сегодня мировые фондовые площадки демонстрируют преимущественно негативную динамику.
⚡️ Опубликованные протоколы заседания ФРС, состоявшегося 26-27 января, полностью совпали с ожиданиями инвесторов.
⚡️ Участники заседания не обсуждали уменьшение программы покупки активов, так как макроэкономические показатели не позволяют пока даже рассматривать такую возможность.
⚡️ Фактор ультрамягкой монетарной политики уже долгое время находится в поле зрения инвесторов, поэтому степень его влияния постепенно уменьшается.
🔶 Отметим, что позитивные данные по розничным продажам за январь (+5,3% м/м) подтвердили эффективность фискального стимулирования методом прямых выплат населению.
⚡️ Обсуждаемый в настоящее время пакет стимулов включает прямые выплаты в объеме $1400, то есть более чем вдвое выше предыдущей субсидии.
⚡️ В связи с этим в апреле и мае можно будет ожидать аналогичного роста потребительских расходов.
🔶 В краткосрочной перспективе не исключена коррекция индекса S&P 500, так как резкий рост доходности облигаций и перспективы скорого открытия экономики могут привести к некоторому оттоку капитала из технологического сектора США.
⚡️ Циклические сектора способны выглядеть сильнее рынка.
⚡️ Азиатские фондовые площадки закрылись в красной зоне.
⚡️ Китайский CSI 300 опустился на 0,68%,
⚡️ Гонконгский Hang Seng упал на 1,58%,
⚡️ Японский Nikkei потерял 0,19%.
⚡️ Европейский EuroStoxx 50 прибавляет 0,2%.
⚡️ Аппетит к риску неуверенный.
⚡️ Ставка по 10-летним трежерис колеблется у 1,28%. Фьючерс на нефть Brent опустился ниже $65.
⚡️ Золото дорожает до $1790.
🔶 Ожидаем, что S&P 500 проведет предстоящие торги в диапазоне 3890-3940 пунктов.
✅ Новости экономики и макростатистика
⚡️ Сегодня будут опубликованы данные о выданных разрешениях на строительство за январь.
⚡️ Ожидается некоторое снижение показателя по сравнению с предыдущим месяцем, когда был зафиксирован максимальный уровень за более чем 10 лет (прогноз: 1,678 млн, предыдущее значение: 1,704 млн).
⚡️ Рынок недвижимости остается в отличной форме, поэтому небольшое замедление роста объемов строительства лишь защитит его от перегрева.
✅ Отчеты
🌌 Сегодня после закрытия рынка отчет представит Applied Materials (AMAT) – один ведущих производителей оборудования для полупроводниковой индустрии.
⚡️ Текущий консенсус предполагает рост выручки на 19,6%, до $4,98 млрд.
⚡️ Скорректированную EPS аналитики закладывают на уровне $1,28 (+30,6%).
⚡️ Мы ожидаем сильных результатов от Applied Materials благодаря высокому спросу на полупроводниковую продукцию в условиях развертывания 5G-сетей и развития цифровизации.
⚡️ В фокусе инвесторов будут прогнозы темпов роста выручки и EPS на текущий квартал и на весь год.
✅ Техническая картина
⚡️ Технически S&P 500 по-прежнему в восходящем тренде.
⚡️ Верхняя граница этого тренда все так же ограничивает потенциал роста индекса широкого рынка.
⚡️ Накануне «быки» проявили слабость, которая, впрочем, оказалась кратковременной.