А вы знали, что у частных инвесторов есть возможность купить облигацию напрямую у эмитента по номиналу?
Расскажу, в чём суть и как это сделать.
Когда мы покупаем облигации на бирже, мы покупаем их на вторичном рынке: один частный инвестор совершает сделку с другим частным инвестором. Цена облигации на бирже обычно скачет в зависимости от ситуации на рынке, ставки ЦБ, близости погашения и купона. Часто цена выше номинала, и эта разница съедает доходность.
Выгоднее купить облигацию по номиналу. У каждого инвестора есть такая возможность - купить бумагу при первичном размещении.
Как выглядит процесс? Компания-эмитент собирается выпустить на рынок свои облигации. Она определяет диапазон ставки купона (например, 8%-9,5%), его тип, номинал облигации и объявляет сбор заявок.
При подаче заявок инвесторы указывают, сколько бумаг хотят приобрести и с каким купоном (например, не ниже 8,5% или "купить с любым купоном"). Сбор заявок длится обычно от 1 до 5 дней. На основе собранных заявок эмитент определяет конечный купон и удовлетворяет подходящие заявки от инвесторов. Если указали слишком высокую ставку купона или инвесторы запросили слишком много лотов (спрос превысил предложение), заявку могут не исполнить или исполнить частично. Неиспользованные деньги в этом случае вернутся на счёт.
Как купить?
Подать заявку можно через своего брокера. Можно по телефону, через менеджера или в приложениях. Ниже для примера инструкция вплоть до заполнения заявки в приложении БКС, листайте. У остальных аналогично, путь прописала ниже.
В зависимости от брокера путь в приложении выглядит так:
- БКС: Рынки -> Российский -> Облигации -> Размещения,
- Тинькофф: Что купить -> Размещения,
- ВТБ: Витрина -> Размещения,
- Альфа-директ: Идеи ->Размещение облигаций.
Не все брокеры дают возможность подать заявку. Также обращайте внимание на комиссии брокера. На небольшом объёме они могут уменьшить доходность.
В чём идея? Можно проспекулировать: на вторичном рынке хорошая облигация будет стоит на 1-5% дороже. Или вложиться в долгосрок по номиналу. Переплата за бумагу не съедает доходность облигации к погашению.
Перед покупкой обязательно нужно проверить эмитента на устойчивость и надёжность, так как самый высокий риск в облигациях - банкротство эмитента.
Вот пример размещаемых в текущее время (до 10 марта 2021) облигаций: Русская аквакультура-001Р-01. В приложении брокера указан купон 8-9,5%.
Напоминаю, что в этой статье я не даю инвестиционных рекомендаций. Трезво и самостоятельно принимайте решения о сделках. Думайте своей головой 🧠
Всем здоровья и успешных инвестиций!