В августе 2020 года мы сделали на покупке IPO на вторичке 7,2% за месяц.
Как правильно покупать бумаги в первый день торгов?
- Выбор брокерской компании. Почему этот вопрос важен?
Безопасность, вывод средств - все это, конечно, важно, но ключевым критерием при выборе брокера для вторички является возможность покупать бумаги в первые минуты или даже секунды выхода компаний.
То есть представьте себе, что наступает минута Х и начинается торговля. Мы должны таким образом выставить ордера на покупку, чтобы купить бумагу в момент, когда ракета только-только оторвалась от земли буквально на несколько сантиметров.
Как правило, российские брокеры не дают такую возможность. Единственный брокер, который может дать быстрый прайс с 15-ти минутным опозданием - это всем известный Interactive Brokers.
Говорят, что есть брокерские компании, которые дают цену секунда в секунду на выходе, но я не могу быть уверен в их безопасности, возможно это CFD-контракты. В дальнейших публикациях мы будем рассказывать, что это такое.
- Определить, на какую часть от вашего депозита вы будете входить в бумагу.
Как это сделать?
Понимать логику продукта, насколько компания недооценена или переоценена андеррайтерами. Эта информация постоянно обновляется за несколько дней до начала торгов.
- И, конечно же, важным критерием остаётся переподписка - чем она больше, тем шансы к росту выше.
Скажу вам так, аналитика компаний на вторичном рынке - очень сложное дело. В России специалистов, умеющих это делать, можно пересчитать на пальцах одной руки. Один из них - это партнёр нашего комьюнити, управляющий Сергей.
Он использует сложную схему присвоения трёхуровневых рейтингов, а также нейронную сеть на основе Quantitative analysis (квантитативный или количественный анализ).
Это вид инвестиционного анализа, основанный на сложных расчетах с использованием фундаментальных данных. Применяются как сырые данные балансов и отчетов, так и уже рассчитанные коэффициенты и мультипликаторы. При таком анализе компаний, качественная оценка не используется - отсюда и название.
Как это работает?
Анализируется отрасль, объём размещения, цена акции, стоимость и многие другие параметры за последние 5 лет по похожим компаниям. Это позволяет определить % от портфеля, на который мы покупаем бумаги (в среднем это не более 10%) и точку выхода.
Нейронная сеть даёт оптимальные параметры торговли, время удержания позиции, уровни выхода из позиции как при ее росте, так и при падении. Также при стратегии покупки IPO на вторичке имеется большой выбор хеджирующих инструментов (об этом будем рассказывать в следующих публикациях).
Основное преимущество такой торговли - это отсутствие lock up-периода, а также аллокации : можно покупать столько, сколько захотите.
Если же у вас нет крутых алгоритмов, то вы можете использовать старые дедушкины способы.
Можно выделить 3 чек-поинта выхода из сделки:
- Первые 15 дней (по статистике тут мы закрываем половину сделок - эту закономерность как раз выявила нейронка)
- Через несколько дней после окончания 25-дневного тихого периода. Также при определённых обстоятельствах за 1 день до его окончания можно докупить компанию, если она показывает фундаментально интересные данные.
- После окончания большого 40-дневного периода. Тут мы либо закрывает сделку с убытком, какой бы убыток она не показывала, либо закрываем с прибылью - в любом случае закрываем сделку.
Обратите внимание, что все работает четко без какой-либо фантазии, фантазиями занимаются в другом месте на курсах по мышлению миллионера.
P.S.: Прикладываем данные по закрытым сделкам по IPO на вторичке за август 2020 года. Общая сумма доходности равна 7,2%. Каждый месяц мы будем выкладывать изменения доходности по этому инструменту.
Интересная статья? Подпишитесь на наш канал в Telegram, чтобы получать больше познавательного контента и свежих идей для инвестирования.
#ipopro
#ipoтесты