Накопление, в котором торгуются акции "Сбербанка" сегодня, сформировалось еще 14.12.2020.
В настоящее время аккумуляция акций близка к завершению и объемы готовы вывести акцию из диапазона. Только куда?
Забегая вперед, скажу, что от этого будет многое зависеть.
Скоро диапазон будет пробит
Имеющийся диапазон зажал цену между уровнями 260 и 290 рублей за бумагу. При этом данная консолидация формируется третий месяц, а ширина диапазона составляет всего чуть более 10% от стоимости акций, что говорит о крайне узких рамках, в которых находится цена.
Очевидно, что на данных ценах формируется сильное накопление, в процессе которого идет серьезная перегруппировка инвестиционных средств.
После того, как цена найдет выход, последует эффект "разжавшейся пружины", когда котировки на стоп-приказах, находящихся за каждым из этих уровней, резко выстрелят от диапазона. Однако, многие трейдеры к этому будут не готовы, что, вероятно, приведет к "ретесту" (повторному касанию с другой стороны) пробитого уровня.
Важно понимать, что для того, чтобы грамотно интерпретировать выход из диапазона, следует дождаться определенного движения цены в соответствующую сторону. В противном случае есть высокая вероятность интерпретировать ложный пробой за выход из диапазона.
Если с выходом вниз все понятно (диапазон будет считаться пробитым по достижении следующего уровня спроса, находящегося на отметке 240 рублей за бумагу, образованного последним накоплением-"замком"), то с выходом вверх все сложнее.
Цена выше 300 рублей за бумагу еще не бывала, поэтому для инвесторов это, своего рода, "Terra Incognita".
Поэтому, чтобы интерпретировать выход из диапазона, возьмем 2/3 от его высоты. Получим расчетное значение - 310 рублей за бумагу.
Таким образом,
- чтобы считать диапазон, расторговавшимся вниз, мы должны увидеть цену 240 рублей за бумагу;
- чтобы считать диапазон, расторговавшимся наверх, мы должны увидеть цену 310 рублей за бумагу.
Почему этот диапазон так важен?
Все просто - сейчас идет ключевая проторговка в верхней части большего диапазона.
Это более крупный, недельный график акций ПАО "Сбербанк". На нем рассмотрен глобальный диапазон, формировавшийся на протяжении последних трех лет.
Наш диапазон отмечен синим. В зависимости от того, куда из него уйдут котировки, зависит устойчивость глобального диапазона и ближайшая "судьба" акций "Сбербанка".
- Если цене удастся закрепиться выше, это будет отличным "плацдармом" для ухода цены вверх.
- Если цены вернутся внутрь, весь нынешний диапазон будет считаться "ложным пробоем". И цены продолжат "гулять" по границам большого диапазона.
Что будет дальше?
Ожидаем "ретеста" уровня. Это бывает не всегда (особенно при выходе вверх), но часто.
В случае выхода вверх интересным вариантом будет возврат цены к уровню 270-280 рублей за бумагу с последующим уходом наверх. Сам по себе уровень выглядит очень хорошо, поскольку является верхней границей глобального диапазона, который станет классическим "перевертышем", в прошлом остановившим восходящее движение, а теперь представляющим из себя сильный концентратор спроса.
На дневном графике это выглядит так:
В случае же "расторговки" диапазона вниз и успешного его ретеста, полагаю, что мы вправе ожидать снижение котировок вплоть до уровня 215 рублей за бумагу, а затем, возможно, коснемся и нижней границы глобального диапазона - 180 рублей.
На дневном графике это выглядит так:
Будучи консервативным инвестором, я предпочитаю дождаться последнего варианта и "подбирать" бумагу по цене 215 рублей, а затем, в случае подхода к нижней границе глобального диапазона, "добирать" ее по 180 рублей.
Само собой, для агрессивного инвестора также есть много возможностей. Впрочем, их пусть они ищут сами!