Всех с весной!)
🍏Многие из Вас слышали, что Уоррен Баффет продал акции Apple Inc. (AAPL).
Это не надо воспринимать как призыв к действию. Почему?
В 2018 году Berkshire Hathaway принадлежало 5,2% акций AAPL, а сейчас - 5,4%.
Почему так произошло? За счёт дивидендов и обратного выкупа компанией Apple Inc. своих акций. Подробно объясню сейчас.
✍Уоррен Баффет (Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) (NYSE: BRK.A)) в своем письме к акционерам 2020 года указывает на то, что внутренняя стоимость компании на акцию увеличилась за счет нераспределенной прибыли и выкупа около 5% своих акций.
💬Баффет говорит, что он больше доволен приобретением долей в хорошо управляемых компаниях, чем их прямой покупкой. «Мы не контролируем деятельность этих компаний, но мы пропорционально участвуем в их долгосрочном процветании», - сказал он.
📄В то время как в бухгалтерских книгах Berkshire отражаются только суммы дивидендов, которые компания получает от этих инвестиций, огромные суммы, которые эти компании «удерживают от нашего имени», становятся невидимыми, - сказал он.
💬«Однако не следует забывать и о том, что остается вне поля зрения: эта неучтенная нераспределенная прибыль, которая обычно создает ценность - большую ценность - для Berkshire», - написал он.
💰Те компании, в которые инвестирует Berkshire, «используют удержанные средства для расширения своего бизнеса, совершения приобретений, погашения долга и, часто, для выкупа своих акций (действие, которое увеличивает нашу долю в их будущих доходах)».
Он указывает на инвестиции Berkshire в Apple как на пример возможности обратного выкупа акций. По состоянию на середину 2018 года компания заплатила около 36 миллиардов долларов за 5,2% акций Apple. С тех пор Berkshire получала регулярные дивиденды в размере ~ 775 миллионов долларов в год и получила дополнительные 11 миллиардов долларов за счет продажи небольшой части своей позиции.
Даже после этой продажи Berkshire теперь владеет 5,4% акций Apple (NASDAQ: AAPL), что «не принесло нам никаких затрат, так как Apple постоянно выкупала свои акции, тем самым существенно сокращая количество акций, находящихся в обращении».