Добрый день Дамы и Господа.
Обещал опубликовать свой взгляд на данную компанию. Разбираемся, соответствует ли она нашей стратегии.
Дивиденды
Рассказы излишни, просто смотрим две картинки с выплатами за последние годы. Все цветет и пахнет. Ежегодные выплаты и рост дивидендов. Прогнозная на этот год 10-12%!!! М.видео привет!
Потенциал роста
Что представляет собой бизнес, в каком состоянии находится и какие перспективы? Смотрим отчетность.
Сразу отметим, пандемия повлияли негативно на всех металлургов. Показателя просели по сравнению с предыдущими годами.
Выручка -6,2%
Прибыль -35%
EBITDA - 3,3%
Уровень долга вырос до 62%, но все равно в приемлемых пределах до 70% от активов.
Удивительно, показатели по сравнению с 2018 годом упали, но акции обновили свой максимум. Все вполне объяснимо. Из-за пандемии образовался дефицит стали на мировых рынках. Цены обновили максимум. Уверен, что на фоне восстановления мировой и Российской экономики, а так же вновь ускоряющегося роста в Китае, цены на сталь могут вырасти еще сильнее, а показатели компании вернуться к докризисным уровням и превысят их. Рынок эти факторы и закладывает в цене.
Аргумент против. "Но она же на максимумах!!!! Как такое можно покупать?" Можно и нужно, если ваш горизонт инвестирования больше года. А при падении докупать.
Вывод. Отечественные сталевары хороши. Они уверенно обгоняют зарубежных конкурентов. Буду покупать всех в равных долях.
Смотрите в следующих сериях: а можно всех посмотреть? Обзор ММК и НЛМК.
Берегите себя!
Подписывайтесь, ставьте лайк, пишите комментарии!
Узнавать о новых статьях и следить за новостями можно в телеграме. ЗДЕСЬ
Не является инвестиционной идеей, рекомендацией, сигналом и т.д. и т.п. и все прочее… Автор просто переносит свое мнение на цифровые страницы...