📌 ГМК Норильский Никель #GMKN
Норникель годами выплачивает высокие дивиденды — 60% . Исключением стали дивы за 9М 20 г.: 623,35 руб/акц, вместо положенных ~1300 руб. Драйверы роста: рост цен на дефицитный палладий. Выплата летом 2021 г. дивидендов за полный 2020 г. согласно дивполитике.
Прогнозная дивдоходность в следующие 12 мес: 6,85%
📍 Полюс Золото #PLZL
Так же как и Норникель - валютный экспортер с рублевыми затратами, направляет на дивиденды 30% от EBITDA. Полюс - отличное сочетание хеджа портфеля, в совокупности со стабильными дивидендами и потенциалом роста.
Прогнозная дивдоходность в следующие 12 мес: 4,74%
📍РусАгро #AGRO
Действующая дивполитика предусматривает 25%, но де-факто AGRO распределила 35% за 2018 г. и 47% за 2019 г. и намерена перейти на 50% от ЧП по МСФО. Драйверы роста: рост цен на товарную корзину AGRO и увеличением производственных мощностей.
Прогнозная дивдоходность в следующие 12 мес: 9,1% при Payout 25%
📍Сбер #SBER
Сбер задекларировал намерение направлять на выплату дивидендов 50% от чистой прибыли по МСФО: уровень достаточности капитала позволяет и является одним из лучших среди банков в стране. Дивиденд за полный 2020 г. может составить ~ 18,245 руб. на акцию, что в сочетании с перспективами роста за счет IT-трансформации, активным развитием нефинансовых сервисов и их возможным IPO.
Прогнозная дивдоходность в следующие 12 мес: 6,7%(об.); 7,54% (прив.)
📍 МТС #MTSS
Экономические циклы не сильно влияют на бизнес МТС. Акции компании являются квазиоблигацией с заранее известной доходностью: не менее 28,0 руб. дивидендов в год / акц. + buy back. Драйверы роста: снижение операционных затрат за счет закрытия 5.600 физических салонов продаж и переход в онлайн.
Прогнозная дивдоходность в следующие 12 мес: 9,0%