Добрый день, Уважаемый инвестор!
✅ Рынок накануне
🔶 Торги 12 февраля американские фондовые площадки завершили в зеленой зоне.
⚡️ Индекс S&P 500 поднялся на 0,47%, до 3935 пунктов, NASDAQ вырос на 0,50%, а Dow Jones прибавил символические 0,09%.
🔶 Перспективы принятия в Штатах очередной программы фискальных стимулов продолжили оказывать поддержку котировкам.
⚡️ Сектор здравоохранения выглядел лучше рынка, поднявшись на 0,75% благодаря позитивному отчету Illumina.
⚡️ Сектор финансов вырос на 0,95% на фоне повышения доходности трежерис.
✅ Новости компаний
🌌 Квартальные результаты Illumina (ILMN: +11,9%) превзошли ожидания благодаря высокому спросу на приборы для исследования ДНК.
🌌 PayPal (PYPL: +4,7%) ожидает увеличить число пользователей платежной системы к 2025 году вдвое с текущих 377 млн с утроением объема операций.
🌌 HubSpot (HUBS: +16,4%), разработчик облачных решений в области маркетинга и продаж, представил сильную отчетность благодаря тренду на диджитализацию в малом и среднем бизнесе.
✅ Мы ожидаем
🔶 Сегодня мировые фондовые площадки демонстрируют смешанную динамику.
🔶 Новостной фон остается достаточно спокойным.
🔶 Оптимизм участников рынка повышен благодаря улучшению эпидемиологической обстановки в Европе и США, ускорению вакцинации и перспективам фискальных стимулов.
⚡️ Среднее за семь дней число заболевших коронавирусом в США впервые с ноября опустилось ниже 100 тыс., а число госпитализированных упало с 80 тыс. до 65 тыс. всего за неделю.
⚡️ Улучшение ситуации наблюдается во всех 50 штатах.
⚡️ Пессимисты ждут новых вспышек заболеваемости в связи с распространением мутаций вируса, однако в случае сохранения текущих позитивных тенденций довольно скоро антиковидные ограничения начнут повсеместно сниматься.
🔶 Сегодня Джо Байден планирует совершить первый выезд за пределы Вашингтона в должности президента.
⚡️ Он выступит в штате Висконсин с речью, посвященной пакету фискальных стимулов.
🔶 Ожидается, что президент также выскажется по проблеме пандемии и ее влияния на экономику США.
🔶 Целью выступления в конечном счете является ускорение процесса переговоров в Конгрессе.
🔶 Новой информации не ожидается, но трансляция речи президента может позитивно повлиять на настроения частных инвесторов, доля которых в торговых оборотах продолжает увеличиваться.
⚡️ Азиатские фондовые площадки закрылись разнонаправленно.
⚡️ В Китае продолжаются новогодние каникулы,
⚡️ Гонконгский Hang Seng вырос на 1,90%,
⚡️ Японский Nikkei поднялся на 1,28%.
⚡️ Европейский EuroStoxx 50 колеблется около нулевой отметки.
⚡️ Аппетит к риску неуверенный.
⚡️ Ставка по 10-летним трежерис растет до 1,23%.
⚡️ Фьючерс на нефть Brent держится выше $63.
⚡️ Золото дорожает до $1825.
🔶 Ожидаем, что S&P 500 проведет предстоящие торги в диапазоне 3910-3950 пунктов.
✅ Новости экономики и макростатистика
⚡️ Публикации значимой макростатистики сегодня не запланировано.
✅ Техническая картина
⚡️ Технически S&P 500 остается в восходящем тренде.
⚡️ Сопротивление в области его верхней границы все еще представляет собой значительное препятствие.
⚡️ Прорыв этого сопротивления на уровне 3950 пунктов будет означать ускорение роста.
⚡️ Однако индикатор RSI уже находится вблизи уровня перекупленности, поэтому позитивный потенциал в краткосрочном периоде ограничен.
✅ В поле зрения
🌌 В этот вторник, 16 февраля, отчетность за четвертый квартал 2020 года представит нефтегазовая компания Occidental Petroleum (OXY).
⚡️ Скорректированный убыток в расчете на акцию, по прогнозу, достигнет $0,58 при $0,30 годом ранее.
⚡️ Основное внимание инвесторов будет сосредоточено на параметрах чистого долга и операционного денежного потока Occidental Petroleum.
⚡️ Отношение чистого долга к EBITDA по итогам прошлого года может достигнуть 5,3, максимального уровня для добывающих компаний из индекса S&P 500.
⚡️ Рост цен на нефть и газ в совокупности с оптимизмом, вызванным проводимой в США массовой вакцинацией, позволил акциям OXY подорожать на 46,7% с начала года.
⚡️ В результате котировка оказалась на 13,3% выше целевой цены.
🔶 В связи с этим слабая отчетность по итогам четвертого квартала или коррекция на сырьевых площадках может привести к падению котировок.
🌌 В четверг, 18 февраля, будет опубликован отчет крупнейшего в мире ретейлера Walmart (WMT).
⚡️ Рынок ожидает увеличения EPS на 4,2% г/г, до $1,51, при повышении выручки на 4,7% г/г, до $148,3 млрд.
⚡️ В третьем квартале прошлого года средний чек увеличился на рекордные 24%, так как покупки в эти месяцы совершались реже, но их объем стал выше.
🔶 Ожидаем увидеть в отчетном квартале продолжение этой тенденции.
⚡️ В сентябре компания запустила сервис по подписке Walmart+, предоставляющий льготные условия доставки и скидки на ряд продуктов.
⚡️ Новый сервис мог стать драйвером роста выручки. В то же время ожидается увеличение затрат на рабочую силу.
⚡️ Например, за последний год компания удвоила, доведя до 140 тыс., количество сотрудников, занятых в сегменте онлайн-продаж.
⚡️ Около 2500 магазинов в течение года были переоборудованы под склады для удовлетворения высокого спроса на онлайн-заказы.
🌌 В этот же день выйдет отчетность одного из лидеров в сегменте производства оборудования для полупроводниковой индустрии Applied Materials (AMAT).
⚡️ Текущий консенсус предполагает рост выручки на 19,6%, до $4,98 млрд, что незначительно превышает первоначальный прогноз менеджмента (+19%).
⚡️ Скорректированную EPS аналитики закладывают на уровне $1,28 (+30,6%), тогда как сама компания ожидает рост показателя на уровне 28,5%.
⚡️ Поддержку динамике финансовых результатов Applied Materials будет оказывать высокий спрос на полупроводниковую продукцию в условиях развертывания 5G-сетей и развития цифровизации, а также ускорение перехода на новые техпроцессы.
🔶 Мы ожидаем сильных результатов от Applied Materials по итогам квартала и рассчитываем на сохранение положительного тренда маржинальности.
⚡️ В фокусе инвесторов будут прогнозы темпов роста выручки и EPS на текущий квартал и на весь год.
