В публикации будет рассмотрен порядок действий по разработке портфеля финансовых рисков юридического лица. Данный портфель, мы расцениваем в качестве надежной основы организации финансового менеджмента в сфере определения наиболее рискованных разновидностей и направлений деятельности фирмы в области финансов. Он наиболее адекватен, применительно к исследованию подлинности, такого важного фактора финансовой безопасности организации, как ширина (широта) фронта генерации рисков. Итак – к порядку!
«Делай РАЗ». Берем финансовую деятельность фирмы в целом. Отыскиваем в ней факторы, генерирующие финансовые риски для этой организации. Ранжируем эти факторы на внутренние и внешние.
Факторы внутренние.
-Низкая доля собственного капитала предприятия в общем используемом его объеме.
-Недостаточный удельный вес высоколиквидных активов предприятия.
-Высокий уровень инвестиционной активности предприятия.
-Несбалансированность и асинхронность формирования отдельных видов денежных потоков.
-Низкий удельный вес собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников.
-Недостаточное использование прогрессивных финансовых инструментов и технологий осуществления финансовых операций.
-Недостаточность используемой информационной базы риск-менеджмента.
-Недостаточный уровень квалификации финансовых менеджеров.
Факторы внешние.
-Снижение темпов экономической динамики.
-Ужесточение регулирования финансовой деятельности предприятий со стороны государства.
-Рост темпов инфляции.
-Повышенная турбулентность процентной ставки на финансовом рынке.
-Высокая турбулентность курсов иностранных валют.
-Резкая смена конъюнктуры в отдельных сегментах финансового рынка.
-Уровень криминогенной обстановки.
-Факторы форс-мажорной группы.
Отделяем друг от друга внешние и внутренние факторы.
«Делай ДВА». Расчленяем финансовую деятельность фирмы, прежде всего, - по конкретным направлениям этой деятельности, и, далее – по отдельным видам ее финансовых операций. Данное действие позволяет нам наиболее четко и более подробно вникнуть в качество внешних и систематических видов финансовых рисков, возникающих перед предприятием.
Поясним, что систематический риск не зависит от деятельности предприятия. Он характерен для всех участников финансовой деятельности и всех видов финансовых операций. Причина его возникновения – смена стадий экономического цикла; - изменение конъюнктуры финансового рынка. То есть, конкретное предприятие не в силах самостоятельно влиять на этот риск. Однако, - здесь крайне важен его учет.
«Делай ТРИ». Определяем перечень внутренних или несистематических (специфических) финансовых рисков, которые присущи отдельным видам финансовой деятельности предприятия или, тем финансовым операциям, которые предприятие намеренно осуществить. Данное действие позволяет нам минимизировать, такие негативные факторы, как: - недостаточно высокая квалификация собственных финансовых менеджеров; - недостаточно эффективная структура активов и капитала предприятия; - недостаточно глубокие оценка и анализ реального состояния и возможного поведения контрагентов.
Итак, полная совокупность и указанная последовательность предложенных Вам действий – отражается в формировании портфеля финансовых рисков. Данный портфель, мы расцениваем за исходную точку адекватного и успешного управления финансовыми рисками юридического лица. Наличие этого портфеля, приводит к таким конкурентным преимуществам как:
1) Поддержание эффективности компании при негативных событиях (например, минимизация потери времени, денег и деловой репутации).
2) Обеспечение прозрачности (ясности) хода финансовой деятельности фирмы на всех уровнях (процессы, проекты, акции) за счёт интенсивной работы с упорядоченной структурой рисков.
3) Повышается точность планирования. Снижается количество и тяжесть ошибок. Все это ведет в долгосрочной перспективе к увеличению прибыли.
4) Для некоторых отраслей (например, банки и страховые компании) наличие портфеля по управлению рисками помогает соблюдать отраслевые правовые нормы. Это объясняется тем, что при его разработке: - анализ риска документируется; - разработка стратегии, базируется на предписанном параметре; - тактические шаги риск - менеджмента обоснованы соответствующими нормативами.
Вывод. Формирование портфеля управления финансовыми рисками и его последующее совершенствование со стороны коллективов из финансовых менеджеров и специалистов в области финансовой безопасности – важное направления в процессе укрепления экономической безопасности предприятия.
