Гамарджоба, генацвале!
Для нас уже вошло в привычку — писать тебе, дорогой читатель. Сегодня мы расскажем о реальных рисках в данном сегменте рынка, проясним, что с чем связано, в общем, скучно не будет!
Классификации рисков для микрофинансовых организаций пестрит различными названиями да и варьируется от автора к автору, но существует некая средняя дихотомия, которая включает в себя: кредитный, операционный, рыночный и стратегический риски. Данная классификация считается, своего рода, классической, т.к. была проверена на более высоком — банковском — уровне и после этого "спущена" вниз на его младшего брата. Сейчас немного о каждом из вышеописанных.
Операционный риск
Это не секрет, что данный риск связан с потерями из-за сбоев во внутренних системах, процессах, технологиях или с человеческим фактором. Ключевым риском выступает именно человеческий фактор, ведь сейчас во многом успешная работа МФО зависит от их "фронтлайнеров" — непосредственных представителей в офисах. Из-за огромной конкуренции и ориентации работников на временное трудоустройство в секторе возникает высокий уровень текучки кадров; старший и более успешный брат давно смог преодолеть эту проблему предложением какой-никакой карьерной лестницы и множеством различных, выражаясь современно, "плюшек". Конечно, он столкнулся и с другими операционными рисками, поэтому всегда нужно помнить, что институт всегда должен заботиться о нивелировании операционных рисков, хотя пока это и не представляется возможным.
Стратегический риск
Стоит осознавать, что МФО имеет дело со специфическими слоями населения, в большинстве финансово неграмотными и, следовательно, всецело полагающимися на информацию написанную большими буквами. Прошлый, во многом печальный опыт показывает, что многие МФО вообще не брали во внимание данный риск, т.к. старались обогатиться в краткие сроки, не думая о последствиях — отсюда всеми известные миллионные долги, рожденные из множества загубленных судеб. Однако вместе с развитием данного рынка можно заметить, как все меняется буквально на глазах (скажем спасибо ЦБ). Сейчас все больше МФО поддерживают прозрачность бизнеса и информационную открытость, соблюдают деловую этику, отсюда и возросшее доверие со стороны не только простых инвесторов, но и более крупных игроков к данному высокодоходному сегменту рынка. К сожалению, недобросовестных участников рынка микрофинансирования все еще достаточно, но из количество снижается быстрыми темпами.
Кредитные риски
В первую очередь кредитный риск возникает в связи со спецификой области — МФО имеют огромный портфель мелких кредитов. Рассудительный читатель может задать прекрасный вопрос: "Почему бы им не воспользоваться примером банковского сектора и не давать кредиты ненадежным заемщикам?" Ответ на поверхности — МФО необходимо быть менее консервативными и более гибкими в своей кредитной политике, ведь только так они могут привлечь потенциальных клиентов. В большинстве своем им приходится оперировать беззалоговыми кредитами с большим количеством ограничений на случай, если заемщик окажется неплатежеспособным. Бороться с заемщиками, которые намеренно уходят от ответственности, можно с помощью суда, однако потенциальные издержки очень часто превышают весь выигрыш. Всегда стоит помнить слова Цезаря, что никакая победа не принесет столько, сколько может отнять одно поражение. Эта проблема является самой глубокой на рынке микрозаймов и очевидных решений по ее устранению я найти не смог, но все же есть действия, которые помогают МФО справиться с кредитным риском. Дифференцировать клиентов по группам, например,
- желающих и способных погашать, но с временными трудностями;
- желающих погашать, но испытывающих серьезные трудности;
- не желающих погашать, в том числе способных погашать, но сознательно уходящих от исполнения обязательств.
Это позволит МФО сконцентрироваться на отдельных сегментах и выработать таргетированную политику по отношению к каждой вышеописанной группе клиентов. Однако, каким образом получить внушительные объемы конфиденциальной информации на каждого клиента, правильно структурировать и не стать банком, пока остается загадкой. На сладкое остается любимая панацея всех демагогов — обучение населения, но это мы вынесем за рамки сегодняшней статьи.
Рыночные риски
Поскольку МФО кредитуют и занимают средства только в национальной валюте, то проблема ликвидности рынка стоит не столь остро, как в других сферах. Объемы микрокредитования пока не велики настолько, чтобы серьезно влиять на макроэкономическую ситуацию страны. ЦБ следит за ситуацией на рынке и своевременно вмешивается, вводя новые ограничения и предупреждая о возможных рисках всех участников финансовой системы.
Итог
Чтобы быть в безопасности и сохранить свое имущество, всегда стоит понимать, какие риски несет финансовый институт, с которым вы связываетесь, как он с ними справляется и как эти риски могут отразиться на вас, как клиенте. На сегодня все :)
Интересный Факт: Ozon собирается выйти на рынок микрофинансирования, учредив компанию «Озон Кредит»
La Fin