Все акции можно поделить на две большие группы:
1) Дивидендные акции
2) Акции растущих компаний
В этой статье я попробую объяснить плюсы и минусы каждой группы и помочь вам сделать правильный выбор.
Для начала давайте разберемся чем отличаются дивидендные акции от растущих. Покупая акции любой компании, мы покупаем часть ее бизнеса и становимся ее акционером. Исходя из этого, как только мы стали акционером, мы вправе рассчитывать на часть от ее прибыли. Но прибыли у компании может не быть вовсе, например, это какая-то фармацевтическая история и сейчас у нее просто нет продукта, он разрабатывается, но есть куча инвестиций, кредитов и великих планов на будущее. Таким компаниям нечем делиться с акционерами, но если они будут хорошо развиваться, то их бизнес может очень быстро и сильно вырасти, вместе с этим вырастет и цена акции. Акции таких компаний называются растущими, но это конечно не гарантирует, что они вырастут, все зависит от успехов и грамотного управления. Есть и другой пример растущих акций. У компании может быть прибыль, но всю прибыль она решает тратить не на выплаты акционерам, а на вложения в себя. Это делается с целью масштабировать свой бизнес, увеличивать прибыль, модернизировать производство и т.д. Акции таких компаний тоже называются растущими, их бизнес уже более слаженный и прогнозируемый, в отличии от первого примера, покупая такие акции вы меньше рискуете, но и взрывного роста тоже лучше не ждать. И наконец есть компании, которые уже всем все доказали (как правило) и им некуда (либо они просто не хотят) вкладывать всю прибыль и поэтому часть этой прибыли они распределяют в виде выплат своим акционерам. Эти выплаты и называются дивидендами. И что же для инвестора лучше? Однобокого ответа, быть не может, но мы можем рассмотреть основные плюсы и минусы таких компаний.
Акции растущих компаний
Их также называют акции роста, спекулятивные акции. К ним можно отнести такие компании, как: Apple, Tesla, Amazon, Alphabet.
Плюсы:
1) Самый очевидный плюс – акции имеют большой потенциал роста и могут приумножить свою стоимость за короткий промежуток времени
2) Как правило компании акций роста связаны с самыми перспективными и технологичными рынками, поэтому они хорошо смотрятся в долгосрочной перспективе
3) После кризисов, акции таких компаний быстрее всего восстанавливаются, так как привлекают к себе самое большое внимание инвесторов
4) Акции таких компаний всегда на слуху. По ним проще искать информацию и новости
Минусы:
1) Акции весьма волатильны и могут не только резко расти, но и резко падать
2) Очень сильное влияние на стоимость акций несет не сам бизнес компании, а внешний фон, такой как новости, слухи и т.д.
3) Исходя из минуса выше, очень тяжело прогнозировать, как поведет себя цена акции
4) Отсутствует пассивный доход в виде дивидендов
Дивидендные акции
Как понятно из статьи, это компании «старички», которым просто некуда тратить свою прибыль, кроме как на дивиденды. К ним можно отнести: Coca-Cola Co, Procter & Gamble, Wal-Mart, AT&T Inc.
Плюсы:
1) Пассивный доход в виде дивидендов
2) Стабильность компаний, маленький риск падения стоимости
3) Эффект сложного процента
4) Более прогнозируемая стоимость акций, по сравнению с акциями роста
Минусы:
1) Не стоит ждать высокого роста акций
2) После выплаты дивидендов, акции компании на время немного падают, это называется дивидендный гэп.
Поподробнее хотелось бы рассмотреть один из минусов акций роста – отсутствие дивидендов и один из плюсов дивидендных акций – эффект сложного процента.
Рассмотрим первый пример.
Вы купили 10 акций роста по 10$ сумма покупки – 100$. Через год акции выросли на 10% и стали стоить по 11$ - ваш портфель стал стоить 110$. В конце года вам нужны деньги, и вы продаете 1 акцию, у вас остается 9 штук на сумму 99$. Проходит еще один год – и снова рост 10%. Теперь ваш портфель - 9 акций по 12,1$. Итого 108,9$. Вам снова нужен кэш, продаете одну, остается 8 штук, суммой 96,8$. К чему я это веду – если вам будут нужны деньги, вы будите продавать акции, фиксируя прибыль, но ваш портфель при этом будет таять. Если этот пример продолжить, то через 10 лет у вас будет 0 акций. И чтобы снова их получить, вам придется платить заново, но уже по более высокой цене. Акции роста подходят в двух случаях. Либо вы хотите купить их по низкой цене и перепродать по высокой, либо покупка на очень долгий период и вера, что когда-нибудь они из акций роста станут дивидендными.
А теперь рассмотрим другой пример.
Вы купили 10 дивидендных акций по 10$ сумма покупки – 100$. Через год акции выросли на 2% и выплатили дивидендов за год на 3%. Итого через год мы имеем – 10 акций по 10,2$, в сумме 102$ + 3$ дивидендов в виде свободных денег, да, это не 11$ как в первом примере, но нам не нужно продавать наши акции. Через год акции выросли еще на 2% и наш портфель стал стоить 104$ + мы получили еще чуть больше 3$. С каждым годом сумма дивидендов будет расти, а кол-во акций останется прежним. А теперь про сложный процент. Если мы не будем тратить дивиденды, а копить их и покупать на них акции этой же компании, то количество акций в нашем портфеле будет увеличиваться. Т.е. один раз купив акции дивидендной компании, мы с каждым годом можем увеличивать свою долю в этой компании, на ее же дивиденды.
Подписывайтесь на меня в Дзене, тут я пишу об инвестициях все что знаю и думаю простым языком. Также ищите в профиле мой телеграмм канал, там я пишу про все свои сделки, причем делаю это сразу, без задержек по времени. Ну а если вы еще не начали инвестировать, то прочитайте мою статью про выбор брокера, а еще лучше, сразу заводите счет по моей ссылке:
https://www.tinkoff.ru/sl/9keykGfaNDj