Всем привет! Сегодня мы расскажем о хеджировании. Тема большая и сложная. Поговорим о том, что такое хеджирование и зачем это нужно. Какие бывают типы хеджирование и как его используют профессионалы.
Что такое хеджирование
Итак, начнем с определения. Хеджирование рисков – это защитный механизм ограничения убытков от негативного сценария на рынке. Хедж – набор биржевых инструментов, формирующийся на случай негативного сценария.
Биржевые механизмы хеджирования позволяют создать систему, в которой интересы спекулянтов и реальных игроков находятся в балансе.
Для хеджирования рисков используются фьючерсы, опционы и свопы. Фьючерс – производный финансовые инструмент, повторяющий движение цену основного инструмента.
Опционы – сложные финансовые инструменты. Для расчета их стоимости обычно применяются специальные опционные калькуляторы. Хеджирование опционами оправдано в том случае, когда на рынке ожидаются всплески высокой волатильности.
Подробнее о фьючерсах и опционах вы можете почитать в нашей статье Фьючерсы vs опционы: в чем разница?
Существует несколько типов хеджирования:
- чистое хеджирование;
- частичное хеджирование;
- предвосхищающее хеджирование;
- перекрестное хеджирование;
- хеджирование опционами.
Самый популярный тип хеджирования – чистое хеджирование. При чистом хеджировании вся позиция покрывается противоположной позицией на фьючерсах. Как это работает.
Предположим, что у трейдера стоит позиция в лонг. Вместе с этим он занимает позицию в шорт по тому же активу. Иными словами, трейдер торгует в двух разных направлениях по одному и тому же инструменту. Чистое хеджирование редко приносит чистую прибыль. Однако это относительно эффективный способ защитить свой депозит.
Частичное хеджирование предусматривает покрытие части позиции противоположной позицией на фьючерсах. В случае предвосхищающего хеджирования хеджер покупает/продает поставочные фьючерсы для того, чтобы зафиксировать цену на момент совершения сделки.
Перекрестное хеджирование – смежный финансовые инструмент, имеющий корреляцию с основным, выступает в качестве защитного актива. Для хеджирования опционами составляется сложный портфель с использованием опционов.
Заключение
Хеджирование рисков – инструмент опытных трейдеров. Это обусловлено тем, что хеджирование может снизить не только риски, но и прибыль. Потому новичкам на первых порах лучше обходиться без использования данного инструмента.
Если вы начинающий трейдер и не знаете, от чего вам оттолкнуться, познакомьтесь с нашей статьей Курс скальпинга криптовалют.