Отвечаю на очень хороший вопрос, который пришёл в наш чат @investpornchat
✅ Представим, что вы купили облигацию за 1000, заплатили НКД 90 руб. А завтра получили купон 100 руб. Как будет рассчитываться НФДЛ? Со 100 руб или с 10?
Тут может быть две разные возможности.
👉 Первая - НКД вычтут из купона и будет налог только с разницы. В примере это налог с 10 руб, т.е. 1.3 руб.
👉 Вторая возможность - это НДФЛ с полного купона, а НКД учитывать в финансовом результате (продаже облигаций). Проще говоря, вы платите налог за себя и "за того парня" (т.е. за полный купон), а потом когда-нибудь вам это зачтётся (точнее, вычтется).
Несмотря на то, что обе возможности позволительны с точки зрения закона, Тинькофф использует вторую.
‼️ И получается неприятная ситуация.
Если покупать облигацию перед купоном, то, получив мизерную прибыль (т.к. НКД был почти равен купону), вы уплатите полный налог с купона. А вернут вам этот налог при продаже (не очень типичная ситуация для облигаций), либо при погашении.
Например, если облигация погашается через 5 лет, и если вы не продадите её раньше, то вам вернут такой налог через 5 лет. Особенно "повезло" тем, кто купил какие-нибудь десяти- или тридцатилетние облигации. Можете себе представить, во что превратятся ваши лишне уплаченные деньги (вполне реальные сегодня) через 10 или 30 лет.
✅ Выходит, если вы не планируете продавать облигации, то покупать их в такой схеме выгодно как можно раньше после выплаты купона.
📌 А что с продажей?
С продажей ничего особенного. Т.к. при продаже и рассчитывается финансовый результат, переложить налог на "того парня" не получится. Налоговая тут получается тем самым полу-Робин Гудом из анекдота, который отбирает деньги у богатых, но никому не отдаёт) Но виноват в этом именно брокер.
📌 Почему брокеры не хотят работать по первой схеме?
Потому что им наплевать. Возможно, потому, что первая схема сложнее в учёте. Проще брать одинаковый налог с одинаковых купонов. чем разбираться, что там у вас с НКД было. Теоретически также не исключаю, что это может быть дополнительным источником ликвидности для брокера, т.к. не вижу причин, по которым он был бы обязан сразу же перечислять эти излишки в пользу государства.
Итоги
✅ Если вы не покупаете облигации на крупные суммы или собираетесь продавать их в ближайшем будущем, то особого смысла что-то делать вам нет.
✅ В противном случае (крупные партии облигаций на долгосрок) - возможно, имеет смысл пройтись по истории (начиная с 2021-го года) и проверить, не покупали ли вы их незадолго до купона? Если да, то посчитайте, сколько излишне удержанного НДФЛ с вас взяли. Если много, попробуйте продать и снова купить их сразу после купона (конечно, при условии, что комиссии и разница в цене не съест всю прибыль).
⚠️⚠️⚠️ Если вы знаете брокера, который работает по первой схеме, напишите, пожалуйста, в чат @investpornchat
📌 Если информация на канале помогла вам сэкономить или заработать, вы можете помочь каналу, https://t.me/investporn/49