Акции AT&T есть у многих инвесторов в портфеле, что объясняется низкой ценой (около 30$), высокими дивидендами (около 7% в долларах) и статусом дивидендного аристократа (повышают размер дивидендов более 25 лет). Эта компания всегда была отличным защитным активом.
Тем не менее, статус дивидендного аристократа компанией утрачен. В 2021 году она впервые за 36 лет не увеличила размер дивидендов, оставив квартальную выплату на прежнем уровне (0,52$). Суммарная дивидендная доходность на данный момент составляет 7,25%, для долларовой компании это очень много.
Тем не менее, раз компания не увеличила их и потеряла статус аристократа, вполне возможно, что в будущем она их снизит или вообще заморозит на время.
Структура доходов компании
- Непосредственно связь (80%) - самый крупный сегмент прибыли. Сотовая связь, интернет, продажа телефонов с контрактом. Зона покрытия - США и Латинская Америка.
- Warner Media (14%) - купленная в 2018 году студия новостного и развлекательного контента
- HBO MAX (5%) -стриминговых сервис топовых сериалов
- Xandr (1%) - рекламные услуги
Сравнение с конкурентами
На фоне основых конкурентов AT&T смотрится выигрышнее.
Помимо прочего, есть огромный потенциал в подразделении Warner Media, которое начнёт генерировать прибыль после полного завершения эпидемии и открытия кинотеатров.
Сильные стороны компании
- Ежегодный рост выручки
- Ежегодный рост чистой прибыли
- По мультипликаторам компания не переоценена и стоит дешевле конкурентов
- Большие стабильные дивиденды
- Покупка развлекательных и стриминговых сервисов
- Компания выиграет от развития 5g
- Развивает облачные сервисы совместно с IBM
Слабые стороны компании
- Большая долговая нагрузка
- Очень высокая конкуренция
- Политические риски части бизнеса в Латинской Америке
Выводы
AT&T - не просто оператор сотовой связи с большой историей. Компания понимает тенденции и активно перестраивается. Были выкуплены Warner Media, HBO Max, компания активно сотрудничает с IBM в области облачных сервисов для бизнеса. Эту акцию обязательно буду докупать в свой портфель.
Внимание! Attention !
Всё что написано в моих постах не является инвестиционной рекомендацией / призывом к покупке или продаже акций.
Этот канал – мой дневник и все действия, описанные в нём, являются личными действиями автора и не преследуют цели побудить Вас совершать какие-либо поступки со своими активами, финансами, в том числе на фондовом рынке!
Извиняюсь, за абзац простительной паранои, но он необходим 😊
