Привет всем! Благодарю за внимание, за лайки и за подписку уважаемые зрители моего молодого и развивающегося канала «Инвестор-скупердяй». В этой статье поделюсь своим мнением про те компании, а также причины, из-за которых я никогда не куплю их акции на долгий срок. На своем канале я высказываю честное мнение и свой взгляд на фондовый рынок исходя из наблюдения и собственного опыта торговли на бирже. Я не пересказываю чужие видео, так как думаю своей головой и провожу собственный анализ компаний. Поэтому поддержите мой авторский канал лайком и подпиской. Но вернемся к нашим баранам.
Какие же акции компаний я ни когда не куплю на долгий срок?
Первое: Компании с большой долей государственного участия, так как я считаю данные компании не эффективными, а расходы на зарплату руководителей завышенными. Так называемые менеджеры высшего звена этих госкорпораций получают огромные зарплаты: по миллиону в день и даже больше. Точные размеры зарплат, кроме налоговых органов, никто не знает. Да и в самих налоговых органах простым специалистам запрещено смотреть зарплаты этих людей, вплоть до увольнения. Это всем известные государственные компании Газпром, Сбербанк, Роснефть, Аэрофлот и другие. Понятие «золотые парашюты» – это тоже про них. Почему эти компании неэффективны? Да потому, что я сам работал в одной из таких компаний и видел, как разбазариваются активы, как пилятся между начальниками деньги, выделяемые на модернизацию активов. А потом мастерам, бригадирам, начальникам участков нужно исправить то, на что не хватило денег, чтобы пустить пыль в глаза проверяющим органам. Я всегда думал, что если был бы частный собственник, то он не позволил раздавать направо и налево добро. Зарплата у простых рабочих небольшая, они не заинтересованы в повышении производительности труда, говорят мы не на сделке, так как видят, что творит руководство и понимают, что начальники получают в несколько раз зарплату больше чем они, при этом воруют и ничего не делают.
Второе: Компании, которые выплачивают дивиденды один раз в год. Я тоже хочу, как инвесторы по акциям импортных компаний получать по акциям российских компаний дивиденды четыре раза в год, на худой конец хотя бы два раза в год. Причина такая, случился кризис в начале 2020 года и некоторые компании, которые должны были выплатить неплохие дивиденды один раз в год, срезали дивиденды за 2019 год, в целях формирования подушки безопасности. Поэтому лучше вложусь в акции, например, металлургов, которые платят дивиденды несколько раз в год.
Третье: Компании, которые тратят не больше 50 процентов от чистой прибыли на выплату дивидендов, то есть я их называю их компании жмоты . В отличие от компаний, которые я называю щедрыми, так как они платят до 100 процентов от чистой прибыли. Хотя размер чистой прибыли направляемой на выплату дивидендов согласно дивидендной политике может зависить от другого показателя, такого как чистый долг/Ебида. То есть например, Дивидендная политика у Северстали следующая: если показатель чистый долг/Ебида будет находится ниже значения 1,0, то компания выплачивает 100% свободного денежного потока, если чистый долг/Ебида выше 1,0 то 50% свободного денежного потока. Но компания должна следить за своими долгами, чтобы уважить акционеров и выплачивать им хотя бы 70-80 процентов от чистой прибыли, а остальное пускать на своё развитие.
Четвертое: Компания из одного сектора, которая явно уступает другой аналогичной компании из того же сектора. То есть, если например взять две компании из сектора электроэнергетики Русгидро и Интер РАО, то сравнивая размер выплачиваемых дивидендов, я бы выбрал Русгидро, так как размер дивидендов Русгидро значительно выше на протяжения всей истории, чем у Интер РАО. Но это не инвестиционная рекомендация, нужно делать более глубокий анализ, прежде чем выбрать какую-либо компанию для инвестирования на долгий срок.
Пятое: Мусорные компании, компании второго эшелона, с плохой репутацией и сомнительным бизнесом. То есть я предпочитаю инвестировать в так называемые голубые фишки, компании с диверсифицированным заработком и нормальной капитализацией, относительно других компаний.
Шестое: Акции компании, которые в настоящий момент находятся на своих максимальных значениях и у инвесторов имеются некоторые сомнения в дальнейшем росте их стоимости. Например, хорошую компанию Яндекс, которая не выплачивает дивиденды и находится на своих максимумах я не куплю, так как сомневаюсь, что стоимость её акций вырастет на то значение, которое даст мне необходимую доходность. А компанию Энел, я бы приобрел в свой инвестиционный портфель по сегодняшней стоимости, так как выплачиваемые этой компанией хорошие дивиденды и недооцененные уровни способствуют возможному росту стоимости акций этой компании в будущем. Хотя наверное многие инвесторы наоборот выберут акции Яндекса, как компанию роста, но мне больше нравятся дивидендные компании на долгий срок.
Седьмое: Акции компаний, которые устаревают с развитием новых технологий и которые не хотят развиваться с учетом новых современных реалий, то есть компании, у которых нет перспектив в будущем и их деятельность не будет в дальнейшем востребованной. Избитый и заезженный пример, про который вы неоднократно слышали это компания производитель фотопленки Кодак, которая не стала развивать цифровую фотографию. То есть я смотрю на компании с ноу-хау, на развивающиеся и перспективные, по моему мнению это такие компании как Эпл, Вёрджин Галактик.
Восьмое: Мне не нравятся такие рисковые компании, цена на акции которых зависит от стечения обстоятельств, например, Боинг. Упал самолет, акции обвалились на 20 процентов, упал второй самолет – ещё на 30 процентов, наступил кризис - вообще в заднице. Дивиденды отменили полностью. Одни долги и убытки. Когда отрастут – неизвестно, может лет так через несколько. А я хочу какой-никакой стабильности, хотя бы по дивидендам.
Вот такие мои критерии для выбора или отсеивания компаний для инвестирования в них на долгий срок. Вы скажете, да ты охренел, такие высокие требования к качеству компаний. Это же фондовый рынок сынок, где всегда присутствует риск в той или иной степени. Если трусишь, клади деньги на депозит в какой-нибудь стабильный банк. А я отвечу: Вы не угадали. Инвестировал и буду инвестировать на фондовом рынке. Вклады в банке только для бабушек и дедушек, а я ещё молодой, и надеюсь заработать, чтобы получать пассивный доход и работать только на себя, а не на чужого дядю.
Некоторые эксперты скажут, что только иностранные компании соответствуют в большей части мною названным положительным критериям, а российские компании как раз не подходят для приобретения их акций на долгий срок. Возможно, эти аналитики будут правы, но в моем инвестиционном портфеле есть и российские и иностранные компании, которые соответствуют моим положительным критериям.
Компании, которые не отвечают моим требованиям для покупки их акций на долгий срок, я иногда приобретаю в спекулятивных целях, то есть когда цена на акции значительно снижается по каким-либо кратковременным негативным причинам, и я могу заработать, купив сейчас и продав их через некоторое время, когда стоимость акции возвращается к своим прежним значениям.
Если говорить честно про мой инвестиционный портфель, то я его формирую таким образом, чтобы часть его состояла из акций, по которым выплачиваются дивиденды несколько раз в год (в среднем 10 процентов по российским акциям и 5-7 процентов по американским акциям), часть из акций, которые сейчас стоят дешево, но я вижу в дальнейшем (например, через один год) перспективу их роста на 40-60 процентов, а остальная часть акций, которые я продам при росте 5, 10, 15 или 20 процентов в кратковременном будущем в зависимости от времени их нахождения в моем портфеле. Если вам интересно, то более подробно я могу рассказать про свою стратегию инвестирования в следующих видео. Дайте знать. А лучше подпишитесь на мой канал и поставьте колокольчик, чтобы не пропустить важную и интересную информацию.
На сегодня всё. Если вы считаете эту статью полезной то поставьте лайк, так как лайки стимулируют на новое творчество. В любом случае до новых встреч. Удачной торговли на фондовом рынке и хороших уровней для покупки и продажи акций! Спасибо за внимание! С вами был Инвестор-скупердяй!