Оговорка (дисклеймер): я по закону не имею права советовать какие акции вы можете купить. Такое у нас законодательство. Поэтому я обязан сделать письменное предупреждение:
Внимание! Всё что написано в блоге не является инвестиционной рекомендацией, советом, идеей или предложением к покупке или продаже ценных бумаг, других финансовых инструментов.
Действия и мысли описанные здесь являются личными действиями автора и не преследуют цели побудить Вас совершать какие-либо поступки со своими активами, финансами, в том числе на фондовом рынке!
Читатель не должен полагаться на информацию, содержащуюся в данной статье, а также на её полноту, точность или объективность, при использовании в любых целях.
Февраль месяц для инвесторов-дивиденщиков является, как правило, "пустым" месяцем.
Дивиденды, которые публикуются аналитиками на сайтах в Интернете, являются прогнозными. То есть не утвержденными Советом Директоров (СД). Вероятность таких прогнозов близка к 80%, но не 100%. Поэтому, все риски покупки акций без утвержденных дивидендов, мы принимаем на себя. Я считаю дивидендное инвестирование - предпринимательской деятельностью. Вы предпринимаете действия и несете все риски самостоятельно. По статистике только 1,68% от тех, кто открыл счет на бирже, способен годами заниматься такой скучной работой. Нас, априори, не может быть много.
В середине февраля 2021 г. 4 эмитента разместили рекомендации СД о выплате дивидендов по итогам 2020 г. Поэтому у нас появилась возможность:
- анализировать самостоятельно дивидендную доходность
- принимать решение, покупать или нет акции под дивиденды
Рекомендации СД
В моем портфеле "Пенсионный фонд Кубышка" есть акции НЛМК, Северсталь. Акций ММК и Черкизово пока нет.
Про НЛМК я писал статью, почему этот эмитент платит хорошие, ежеквартальные дивиденды:
Почему платит Северсталь ежеквартальные дивиденды, я написал в статье:
Пенсионный фонд "Кубышка". Пришли дивиденды от ПАО "Северсталь". Разбор эмитента
В моем портфеле достаточно "металлургов", поэтому разберу Черкизово, проведу лайт-анализ
В структуру Группы «Черкизово» входит:
- 8 птицеводческих комплексов полного цикла общей мощностью 400 тыс. тонн в живом весе в год
- 14 современных свинокомплексов общей мощностью 180 тыс. тонн в живом весе в год
- 6 мясоперерабатывающих предприятий общей мощностью 190 тыс. тонн в год
- 6 комбикормовых заводов общей мощностью около 1,4 млн тонн в год
- элеваторы мощностью свыше 700 тыс. тонн единовременного хранения
- более 140 тыс. га сельскохозяйственных земель
Экономические показатели Черкизово
▲ Собственный капитал 54 млрд руб.
▲ Оборот 90,5 млрд руб.
▲ Операционная прибыль 5 млрд руб.
▲ Чистая прибыль 10,4 млрд руб.
▲ Активы 106 млрд руб.
▲ Число сотрудников более 20 тыс. человек
Основные акционеры Черкизово. В Интернете опубликованы только данные за 2019 год, свежих нет
Основные акционеры «Группы «Черкизово» — это родственники основателя компании Игоря Бабаева.
- Лидия Ильинична Михайлова - 14,43 % акций
- Евгений Игоревич Михайлов - 26,26 % акций
- Сергей Игоревич Михайлов - 26,26 % акций
- Grupo Fuertes, испанский агропромышленный холдинг - 8 % акций
- BOLTENKO LAW GmbH, Швейцария - 15,1 % акций
- ПАО «Группа «Черкизово» - 6,6 % акций
- Остальные акционеры (free-float) - 3,3 % акций
Для меня очевидно, что выплата дивидендов - это законный способ получения прибыли предприятия основными владельцами. Поэтому дивиденды платили и будут платить в будущем.
График цены акций Черкизово
В мае 2006 года Черкизово провело IPO на РТС, Московской фондовой бирже и на Лондонской фондовой бирже.
В феврале 2009 г. зафиксирован исторический минимум акции - 28 рублей за 1 акцию. В кризис 2008-2009 г. все падало, цена на акции "стремилась к нулю". Но после того, как страх прошел, все вернулось на свои места, "легло на свой тренд".
В марте 2019 г. зафиксирован исторический максимум акции - 2550 руб. за 1 акцию. Акция Черкизово малоликвидна, в день обычно торгуют на 5 млн. рублей. Поэтому ее разогнали на слухах о том, что Черкизово покупает Евродон, крупнейшего производителя индейки в России. Сделка не состоялась, слухи не подтвердились, акция вернулась к своим "нормальным значениям".
Цена на 12 февраля 2021 г. 2099 руб. за 1 акцию.
Как платили дивиденды Черкизово
Дивидендная политика Черкизово
Обратите внимание, Черкизово, как правило, платит дивиденды 2 раза в год, по полугодиям, первый раз в апреле, второй раз в октябре.
Черкизово предусматривает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО скорректированной на изменение справедливой стоимости биологических активов и с/х продукции. Как правило, платят больше 50 %, в пределах 60 -70 %.
С 2017 года Черкизово стабильно увеличивает дивидендные выплаты, исключением стал 2020 г, когда произошло снижение на 27%:
- 2017 г., выплачено 73.47 руб. за 1 акцию, +222 % к 2016 г.
- 2018 г., выплачено 95.55 руб. за 1 акцию, +30 % к 2017 г.
- 2019 г., выплачено 150.42 руб. за 1 акцию, +57 % к 2018 г.
- 2020 г., выплачено 109.71 руб. за 1 акцию, - 27 % к 2019 г.
- 2021 г., прогноз, 180 руб. за 1 акцию, + 64 % к 2020 г.
В 2021 г. СД рекомендовал в апреле 2021 г. выплатить дивидендов 134 руб. на 1 акцию. Аналитики инвестиционных домов РФ считают, что в октябре 2021 г. еще выплатят дивидендов 46 руб. на 1 акцию.
Текущая (прогнозная) дивидендная доходность Черкизово
Дивидендная доходность (прогнозная) Черкизово = Дивиденды (прогноз)/Текущая цена акции.
Консенсус-прогноз дивидендов Черкизово от 12 ведущих аналитиков инвестиционных домов России 180 руб. за 1 акцию.
Текущая цена акции Черкизово (на 12 февраля 2021 г.) = 2099 руб.
Дивидендная доходность (прогнозная) Черкизово = (180 - 13% налог на дивиденды) /2099 = 7,46 %
Это выше ставки ЦБР 4,25 %. Цена на акции Черкизово является комфортной для инвесторов дивидендщиков, по состоянию на 12 февраля 2021 г.
1 лот акции Черкизово = 1 штуке. Таким образом, цена 1 лота на 12 февраля 2021 г. = 2029 руб. Это комфортная величина для покупки акций мелким инвестором.
Этих акций пока нет в моем портфеле. Но акции Черкизово являются кандидатом на покупку в марте 2021 г.
Чтобы получить дивиденды Черкизово, необходимо и достаточно купить эти акции за 2 дня до 5 апреля 2021 г. (формула T-2). Этот день утвержден СД, как "день закрытия реестра для выплаты дивидендов".
Вы всегда можете легко посчитать по формуле "дивидендной доходности" стоит ли покупать дивидендные акции в любой момент времени. И принять для себя решение.
Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений, удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья. В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время!
Если вам понравилась моя статья, ставьте лайк и подписывайтесь на мой канал ЗДЕСЬ , чтобы не пропустить новые публикации!
#черкизово #gche #ммк #северсталь #нлмк
