Роснефть - крупнейшая нефтяная компания России. Контрольный пакет акций принадлежит ГосКомпании «РосНефтеГаз».
Председатель совета директоров- бывший канцлер Германии Герхард Шрёдер (ныне Ангела Меркель) с 2017г.
Президент кампании - Игорь Сечин.
В 2004 году были приобретены активы «ЮКОСА»
В 2006 было проведено IPO (первичное размещение акций на бирже)
В 2012 выкупила акции «ТНК-ВР». Взамен кампания ВР получила 19,5% акций Роснефти.
В 2016 пакет акций в 19,5% был продан консорциуму Glencore и Qatar Invest
В 2016 купила у правительства 50,075% акций Башнефть
Собственники компании:
50% - РосНефтеГаз
19,75% - ВР
19,5% - катаро-швейцарский консорциум QHG Oil
10,75 - акции в свободном обращении. Количество акционеров более 160 тысяч.
Как видим, экспорт преобладает по направлениям: Европа, Китай и внутренний рынок.
Для продажи на экспорт, Роснефть пользуется зарубежными трейдерами, такие как Glenkcore, Shell и Vitol.
Новость недели: Роснефть купила у бывшего ТОП менеджера Роснефти Эдуарда Худайнатова( возглавлял Предвыборный штаб Путина в 2000 году, Роснефть с 2008 по 2010 года и далее ННК) Независимой Нефтегазовой Компании(ННК) Таймырское месторождение за 9,6 МЛРД.Долларов.
ННК так же передаст свои более старые месторождения Роснефти за 1,45 млрд долларов. Итоговая сумма сделки составит болеет 11 МЛРД. Долларов.
Хорошо было бы, если эти деньги пошли в бюджет РФ, все таки месторождение Российское. Но мы живем в Российских реалиях.
12 февраля вышел отчёт по итогам работы за 4 квартал и по итогам 2020 года, где и было сообщено о покупки активов на Таймыре.
Как видим производство постепенно затухает. В большей степени это связано со сделкой ОПЕК+ и кризисным годом. Запасов теперь хватит на долгие годы, в отличии к примеру от Татнефти, где месторождения заканчиваются, а новые лицензии им не выдают.
С 2017 года Роснефть направляет на дивиденды 50% чистой прибыли. В 2020 мы получили 33,41 рубль на акцию. В 2021 из за пандемии мы получим ещё меньше раз в 5 и будет в районе 8,5 рублей, что даёт нам дивидендную доходность в районе 1,7%
Капитализация = 5,4 триллиона рублей
Капитал = 5,4 триллиона рублей
Обязательств = 9,5 триллиона рублей
Активов = 15 триллионов рублей
Чистая прибыль = 181 млн. рублей
Ebitda = 1,2 триллиона рублей
Свободный денежный поток = 420 млн. Рублей
Р/Е = 29 (среднее за 5 лет около 12)
ROE (среднее за 5 лет) =10
Выводы: В 2020 году Роснефть продала Венесуэльские активы правительству РФ(для избежания санкций) в обмен на 9,6% собственных акций. Видимо доля правительства стала менее 50%.
Лицензия на Таймыре ( Заполярье) на самом деле выгодна для компании, так как себестоимость добычи примерно 1,1 доллар за барель. Но опять вырастет долг: покупка за 11 млрд$, при капитализации в 72 млрд.$
Котировки обновляют максимумы при ДД =1,7%. Конечно, за 2021 будет больше в разы. Но это точно не моя компания. Все эти ГосСделки приносят прибыль ТОП менеджерам и Генподрядам и не работают на акционеров( хотя теперь тут много зарубежных представителей = почти 40% и эффект наложения санкций ограничен). Куда лучше найти более лучший нефтяной актив для инвестирования. Даже Алерт не буду ставить🤷♀️Было время шортил акции.
Кстати, Таймырское месторождение богато газом, так что Роснефть откусит большой кусок пирога у Новатэка и Газпрома.
Подпишись на канале , что бы не упустить следующие обзоры
не является инвестиционной рекомендацией.
#акции сша #акции компаний #акции российских компаний #ммвб #мосбиржа #индекс ртс #фьючерс
