Автор:
Джон Богл, основатель и бывший генеральный директор The Vanguard Group, компании владеющей крупнейшими в мире индексными фондами.
О чем:
Автор — один из пионеров индексного инвестирования. На данный момент семейство фондов The Vanguard Group управляет активами на сумму более 6 трлн долларов.
Индексная инвестиционная стратегия предполагает покупку всех доступных для инвестирования активов в долях пропорциональных их рыночной капитализации. Главное преимущество для инвесторов — максимальная простота стратегии, одним из следствий которой являются минимальные затраты на управление.
Например, самый известный из индексных фондов, — «Vanguard 500 Index Fund», — действует на основе индекса S&P 500 и основан лично Боглом. Он точно отслеживает все компании и их долю в данном индексе.
«Руководство разумного инвестора» — путеводитель по индексным фондам, в котором собрана вся возможная информация о преимуществах и недостатках этого финансового инструмента.
На множестве примеров автор показывает насколько важны для инвестора контроль издержек и налогов при управлении деньгами, а не погоня за высокими доходностями и почему индексные фонды, по его мнению, выгоднее других вариантов взаимных фондов.
Основные выводы:
✔️ Сложные проценты действительно творят чудеса, но в них нет ничего сверхъестественного. Попросту говоря, благодаря развитию бизнеса, росту эффективности, изобретательности и инновациям американских корпораций капитализм как система создает и наращивает капитал в интересах акционеров компаний. В этой связи можно сказать, что инвестиции в акции – беспроигрышная игра.
✔️ Как можно связать свою судьбу с бизнесом? Очень просто: купить портфель, содержащий акции всех компаний США, и владеть им максимально долго. Эта простая концепция гарантирует победу в инвестиционной игре, большинство участников которой обречены на провал.
✔️ Не принимайте инвестиционные решения на основе рекордов фондов в краткосрочном периоде, особенно в периоды роста рынка
✔️ Злая сила сложных затрат побеждает добрую магию сложных процентов.
✔️ За четверть века доходность индексных фондов достигла 12,3% годовых, а обычный фонд акций показывал годовую доходность 10%, при этом инвесторы фонда в среднем получали лишь 7,3% годовых.
✔️ В инвестировании время отнюдь не лечит. Напротив, оно лишь ухудшает положение дел. Когда речь идет о доходах, время на вашей стороне. Но если дело касается издержек, оно – ваш враг.
✔️ Затраты на участие в среднестатистическом фонде в размере 2,5% годовых по итогам длительного периода превращаются в огромную сумму. К концу первого года ценность вашего капиталовложения снизится примерно на 2%. Через 10 лет исчезнет 21%. Через 30 лет — уже 50%. А к концу инвестиционного периода затраты поглотят примерно 70 % потенциального накопленного дохода от простого владения портфелем ценных бумаг.
❓ Читали? Что еще посоветуете?
Обзоры на книги #инвесторсергей_книги
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
- Сделал более 100% в моем публичном портфеле акций за 2020 год. Делюсь стратегией
——
Поставьте лайк, если полезно!
Подписывайтесь на мой Дзен-канал : я более 10 лет инвестирую, поэтому даю только проверенные советы по финансам и инвестициям. Делюсь реальными отчетами и веду публичный портфель акций .