"Добавляй золото, это защитный актив", в каждом учебнике инвестора, и блогеры на курсах говорят что необходимо обязательно держать долю металла в портфеле 10%-20%.
От чего же оно может реально защитить, рассмотрим в данной статье.
1) Обвал на фондовых рынках
Многие полагают, что золото защитит от любых колебаний на фондовом рынке. Давайте сравним движения фонда на Золото и широкого индекса американских акций S&P 500 за последнее время.
Ничего не понятно? Потому что так оно и есть! Корреляция неопределенная.
То они движутся в одном направлении, то разнонаправленно. Например выделенная зона на графике, обвал с 20 февраля по 23 марта 2020, целый месяц паники. Падало все! И золото и акции! Росли они потом тоже вместе.
Выходит от крупных обвалов в общемировые кризисы золото не защитит. *в этом месте наступает шок*
2) Инфляция
Вспоминаем, что в 1971 был отменен золотой стандарт, американский доллар был отвязан от цен на золото и больше не обеспечивается золотыми резервами. Простым языком - правительство раньше печатало ровно столько денег, сколько у них было золота. Сейчас они могут печатать любое количество денег, прямой взаимосвязи общей инфляции и цен на драг.металл больше нет. Золото стало обычным инструментом для спекуляций на фондовом рынке.
3) Геополитические риски
Для нас, жителей развивающихся стран, в этом плане золото будет действительно убежищем. Именно от разницы скачков валют, но не более. Ведь получается мы вкладываемся в доллар через покупку золота, диверсифицируя портфель. С таким же успехом можно просто покупать франки, евро, доллары, юани, йены или акции зарубежных компаний.
Главный недостаток металла - золото не способно генерировать денежный поток. Инвестор Уоррен Баффетт никогда не вкладывался в золото. Стоит ли нам тогда совершать эту ошибку, и лишать себя всех плюсов работы сложного процента?
Я составила таблицу, где привела основные инвестиционные риски, и способы их снижения в своем портфеле. С оговоркой, что золото легко в этой формуле заменяется валютой или акциями различных стран.
Вывод. Никогда НЕ слушайте ни чьих советов и рекомендаций. Принимайте решения исходя из своих целей инвестирования, срока, и готовности к риску.