✅ Рынок накануне
🔶 Торги 10 февраля американские фондовые площадки завершили без значительных изменений.
⚡️ Индекс S&P 500 снизился на символические 0,03%, до 3910 пунктов, Dow Jones прибавил 0,20%, NASDAQ потерял 0,25%.
⚡️ В течение дня потери по S&P 500 достигали 0,6%, но его слабость оказалась временной.
🔶 Новые драйверы движения отсутствовали, однако оптимизм в отношении фискальных стимулов оставался повышенным.
⚡️ Сектор циклических потребтоваров выглядел заметно слабее рынка (-0,94%) из-за акций Tesla, которые упали на 5,25%.
✅ Новости компаний
🌌 Результаты Twitter (TWTR: +13,2%) превзошли консенсус по выручке и EBITDA, но прирост аудитории оказался хуже ожиданий.
🌌 Сервис такси Lyft (LYFT: +4,8%) продемонстрировал квартальную выручку выше ожиданий.
Компания заявила, что способна выйти в прибыль в третьем квартале.
🌌 Операционная прибыль General Motors (GM: -2,1%) оказалась выше общерыночных ожиданий.
При этом, как и предполагали аналитики, компания предупредила о дефиците полупроводников.
🌌 Разработчик сервисов для знакомств Match (MTCH: +7,7%) приобретает южнокорейскую компанию Hyperconnect за $1,7 млрд.
✅ Мы ожидаем
🔶 Сегодня мировые фондовые площадки демонстрируют преимущественно позитивную динамику.
🔶 Новостной фон остается спокойным.
🔶 Сильными факторами поддержки оптимизма остаются ультрамягкая монетарная и стимулирующая фискальная политика.
⚡️ Председатель ФРС Джером Пауэлл в рамках вчерашнего выступления в Нью-Йорке вновь подтвердил приверженность курса на низкие ставки, а также отметил, что открытие экономики приведет к существенному увеличению потребительских трат.
⚡️ Впрочем, инфляционное давление, по словам Пауэлла, может оказаться неустойчивым, а именно от инфляции и безработицы будут зависеть дальнейшие параметры ДКП.
🔶 Эпидемиологическая ситуация в мире и Европе улучшается, заболеваемость во многих странах откатилась далеко от пиковых значений.
⚡️ Тем не менее в Германии власти решили продлить антиковидные меры до 7 марта.
⚡️ В свою очередь, премьер-министр Великобритании представит план открытия экономики в течение двух недель.
⚡️ В США власти тоже не торопятся со снятием ограничений, пока послабления вводятся точечно.
⚡️ Например, в Нью-Йорке планируется открытие ресторанов со Дня святого Валентина (для заведений общепита это один из самых загруженных дней в году).
⚡️ Впрочем, заполняемость будет ограничена 25% от максимальной.
🔶 Новостной фон вокруг борьбы с коронавирусом остается позитивным.
⚡️ Азиатские фондовые площадки закрылись разнонаправленно.
⚡️ В Японии и Китае выходной,
⚡️ Гонконгский Hang Seng поднялся на 0,45%,
⚡️ Австралийский ASX потерял 0,10%.
⚡️ Европейский EuroStoxx 50 прибавляет 0,4%.
⚡️ Аппетит к риску неуверенный.
⚡️ Ставка по 10-летним трежерис колеблется у 1,14%.
⚡️ Фьючерс на нефть Brent снижается до $61.
⚡️ Золото держится выше $1840.
🔶 Ожидаем, что S&P 500 проведет предстоящие торги в диапазоне 3890-3830 пунктов.
✅ Новости экономики и макростатистика
⚡️ Сегодня выйдут еженедельные данные о числе первичных заявок на пособие по безработице.
⚡️ Ожидается продолжение тенденции к снижению этого показателя (до 757 тыс. после 779 тыс. неделей ранее) по мере улучшения условий на рынке труда и уменьшения потребности компаний в оптимизации затрат, в том числе на оплату труда.
✅ Отчеты
🌌 Сегодня квартальные результаты представит The Walt Disney (DIS).
⚡️ Выручка, по прогнозам, снизится на 24% г/г, до $15,89 млрд.
⚡️ Консенсус закладывает скорректированный чистый убыток на уровне $0,33 на акцию.
⚡️ У сегмента парков развлечений и потребтоваров есть возможность преподнести сюрприз: ожидания инвесторов в их отношении достаточно консервативны.
⚡️ Также в фокусе внимания будет статистика по развитию стримингового направления во главе с сервисом Disney+.
🔶 Полагаем, что результаты данного сегмента не разочаруют, учитывая высокий спрос на домашние развлечения в конце 2020 года.
✅ Техническая картина
⚡️ Технически S&P 500 по-прежнему находится в среднесрочном восходящем тренде.