ИНТРО
Всем привет! Возможно, вы обратили внимание, что с этого года я начал включать в свои обзоры индикаторы отрасли перед тем, как говорить о компаниях. Считаю, это полезно, так как позволяет получить широкий взгляд на конкретный кусок рынка
Так же отвечу на один популярный вопрос: почему инвестирую только в российских металлургов. Ответ: во-первых, я их понимаю. Что там происходит у мировых компаний отрасли – не понятно. Наши же имеют валютную выручку, а значительная часть расходов в рублях. Плюс, российские компании по ряду коэффициентов оценены намного ниже, чем зарубежные аналоги. Кроме того, если мы действительно вступаем в новый сырьевой и инфляционный цикл на горизонте 2-3 лет, то российские металлурги – это хорошая история для меня
На первом чарте хорошо видно, что метал&майнинг СНП500 давно укатил за постковидные лои вверх. Поэтому движение по нашим металлургам с осени совершенно оправдано. Да, возможно, рынку нужно выдохнуть. Поэтому я не исключаю коррекцию. Докуда – на конкретных компаниях ниже
СЕВЕРСТАЛЬ
Сегодня говорим только о целях коррекции. На графике Северстали самая очевидная зона – это сильный уровень 1125, который старый и подтвержденный. По классике, хорошо бы на ретест и вверх. Это желтая зона.
Но если рынок оценит потенциал компании высоко, те, кто ждет ретеста могут его не дождаться. Для этого есть белая зона в районе 1200
Что касается «вкусной цены», то я бы рассматривал коридор от 1000 до 1100. А закрепление ниже могло бы свидетельствовать о начале медвежьего тренда
НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ
Норникель не заметил судебного решения по огромному штрафу. Рынок закладывается на повышенный спрос на продукцию компании до 2030 года
Актив настолько силен, что в отличие от других металлургических компаний до сих пор выше 50 дневной средней по текущей коррекции
Ближайшая зона коррекции это 50 дневка, т.е. 24-24.5т
Желтая зона – это классика ретеста, 23 – 23.5т
Ну и зеленая, «вкусная» зона это 22-23
Задержание под 23т, возможно, начало медвежьего тренда
МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ
ММК выглядит послабее остальных. Заоблачные цены на руду рубят прибыль. Хотя прошлогодний ремонт и реконструкция старых мощностей дает о себе знать
Здесь ближайшая зона коррекции – над уровнем, это 48
Вполне вероятная – 46-48
«Вкусная цена» - 44-46
ММК, кстати, может довольно глубоко корректироваться, поэтому даже цену в 40 я бы не рассматривал как медвежий тренд. Скорее, уход ниже 40 был бы для меня тревожным сигналом
НЛМК
НЛМК выглядит сильно. И по цифрам и по спросу на продукцию
Здесь хороший закуп был бы над уровнем 180, он же ретест
При позитиве цена может развернуться от 180 до 190 и не дойти до уровня на ретесте
А 170-180 выглядело бы классно на бычьем рынке, чтобы добрать
Закрепление ниже 160-170 – тревожный сигнал. Думаю, до этого не дойдет
РУСАЛ
Присматриваюсь к Русалу. История на гране токсичности, но компания гуд. При нормализации внешнеполитического фона может дать в гору. Но пока об этом рано говорить
Здесь мне интересна зона 30-32 для входа. Отсюда попробовал бы войти
А от 26-28 готов набрать в долгосрок
Понимаю, сейчас эти уровни могут казаться нереальными. Но, один неверный жест, сами знаете кого 😊 и цена туда легко сходит. От текущих добирать не интересно, так как не очень верю в пробой. Плюс будущие санкционные риски. Т.е. если сюда и заходить, то по очень вкусной цене. Диапазон для себя обозначил
ЮЖНО УРАЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ КОМБИНАТ
Не держу этот актив. Просто часто спрашивают. Специально взял долгий график. Странная история. Либо кто-то что-то знает. Либо спекули засели. По технике сложно определить справедливую цену. Но потенциал коррекции в 40-60% меня точно не устраивает. В случае с подобными компаниями нужно очень глубоко копать, чтобы понимать, что там внутри на самом деле происходит. Это не первый и не второй эшелон. Поэтому и не лезу. И другим не советую)
PS ’ кому меня на сегодня мало, в моем миниблоге выложил соображения как готовиться к кризису, чтобы он не застал врасплох
В целом, металлургами в портфеле доволен. Пока это одна из 4-х крупнейших отраслей у меня в портфеле
Всем удачи в инвестициях!
📍 PS 📍
ТЕЛЕГРАММ канал, где я в дня сижу за терминалом и делюсь мыслями в течение дня здесь
Портфель на Тинькофф инвестиции лежит здесь
✅ В своих постах я размещаю только актуальные на момент написания графики, построенные в премиум аккаунте сервиса TradingView
#НЛМК
#ММК
#НОРНИКЕЛЬ
#РУСАЛ
#Металлурги
