Доброго времени суток.
С вами Артем и мой канал под названием Финансовый Феникс.
Сегодня речь пойдет о самом не приятном для новичков сценарии развития событий на фондовой бирже, к которому наша страна планомерно идет с начала 2020 года.
Проблема в том, что за 2020-й год система торгов Московской фондовой биржи пополнилась почти на 5 млн физических лиц (данные взяты из официальной статистики Мосбиржи по клиентам) по сравнению с 2019 годом.
За аналогичный период 2018-2019 годов к системе торгов Мосбиржи подключилось около 1,9 млн человек, но это так - для сравнения.
Теперь вопрос: что случится на бирже когда закончится веселое ралли и как поведут себя коллеги-инвесторы не успевшие еще как следует надышаться порохом?
Многие ли новички фондового рынка осведомлены о том, что большинство акций компаний на российском рынке (да и не только) переоценены по многим мультипликаторам и что коррекция рынка - это нормально?
Средний ежемесячный прирост новичков за последние полгода составляет примерно 650 тыс. человек в месяц (статистические данные Мосбиржи), а последняя «хорошая» коррекция была, напомню, в марте.
И вот «маленькая» армия, состоящая из приблизительно 3-х млн человек вдруг увидели начало коррекции рынка. Портфели медленно, но верно проседают и самые нервные инвесторы, не выдержав такого кино, начинают фиксировать убытки и, тем самым, усиливают падение акций, которые еще вчера казались непоколебимыми.
Когда начнется такая коррекция - никто не скажет, но есть несколько наиболее очевидных триггеров способствующих этому:
- окончание ликвидности у участников рынка (нет денег на новые активы);
- негативный политический фон (санкции, протесты и т. п.);
- проблемы с нефтегазом;
- американских рынок пойдет вниз, а наш, как всегда, за ним.
Паника среди такого количества инвесторов обязательно наделает шороху на рынке.
По данным Финмаркет капитализация Мосбиржи на конец 2020 года составила около 45 трлн рублей, а средний размер брокерского счета физического лица в России составляет 400 000 рублей (по данным ЦБР), но оно и не удивительно в связи с тем, что реальная ставка по депозитам является отрицательной. Хорошо если большая часть этих средств лежит не в самых рискованных активах…
И потенциальные 1,2 трлн рублей одномоментно могут прийти в броуновское движение. В результате чего часть этих денег перетечет в карман к опытным инвесторам, которые не поддались панике, а большая часть денег осядет у крупных «игроков», как это уже неоднократно случалось в истории бирж.
Делать поправку на то, что размер счета новичка будет меньше чем у остальных участников рынка я не буду, это компенсируется не учтенной статистикой по тем участникам рынка которые стали присоединяться в конце 2018 года, а их количество представлено в таблице выше.
В общем, как будут развиваться события никто не знает, но быть готовым к такому варианту развития событий не помешает.