Если вы не имеете отношения к сфере финансов, но каким-то образом оказались вовлечены в «торговлю онлайн на биржевом рынке», не дай Бог, на рынке форекс, вы наверняка потеряли. Вернее сказать, так: 95% «диванных инвесторов» рано или поздно обнуляют свои депозиты. Это статистика. И не ваш Брокер или поставщик ликвидности (для тех, кто знает больше) в этом виноват. «Рынок» сам делает свое дело. Виноваты только и исключительно Вы, решившись предположить, что можете поиграть на поле, принадлежащем Уолл Стрит.
Но события января 2021 года полностью сломали уже привычный порядок вещей. И «дегенератам», толпе, действительно удалось не просто «наказать» Уолл Стрит, но и заработать. Заработать, вывести (получить заработанное) и пойти тратить. Кто-то из простого неудачника «на диване», действительно стал миллионером, благодаря простому общению в группе подобных же неудачников, или дегенератов (как они сами себя и называют) на Reddit.
Но вы навряд ли понимаете, что произошло и сколь это значимое событие, верно?
Тогда объясним.
Буквально на днях, в январе, в течение всего лишь тридцати дней, прямо на наших глазах, акции компании с тикетом GME( GameStop) адски выросли. Особенный рост наблюдался 26-27 января, когда акции данной компании, торговавшийся в прошлом году на уровне $4, взлетали практически до $500 за акцию. Или почти в 30 раз в сравнении с ценой на 1 января!
Это безумие! Но что произошло на самом деле?
За этим диким ростом стоят не профессиональные финансисты или хедж фонды, не Уолл Стрит, а толпа! - «диванные инвесторы» или именно те, кто до этого времени всегда (!) терял свои депозиты, обогащая при этом тот самый Уолл Стрит. И эта толпа сформировалась в сообществе Reddit.
Сформировавшаяся в саб Reddit, в группе Wallstreetbets (или «против Уолл Стрит») толпа, провела направленную атаку против хедж фондов и….. выиграла! Черт возьми! Простые ребята, сидя дома, не имеющие особого капитала или вообще его не имеющие, смогли наказать многомиллиардные Хедж Фонды, да еще и очень неплохо заработали на этом!
Но давайте сначала о компании GameStop, с акциями которой и произошла вся эта чертовщина. Это компания-динозавр. Представьте себе магазины, в которых до сих пор продаются игры, консоли и около геймеровское оборудование. Да, магазины компании расположены в нескольких странах. Но кто сегодня покупает игры на физических дисках? А представляете себе уровень падения продаж в период самоизоляции?
Разумеется, что в последние годы компания чувствовала себя на грани банкротства. Маржа практически нулевая. Капитализация – не стоит упоминания. И это подтверждалось вышедшим в прошлом году независимым отчетом, в котором напрямую говорилось о плохом состоянии дел компании GameStop и перспективах «только хуже».
Естественно, после данного отчета, не один и не два крупных и профессиональных игрока с Уолл Стрит, хедж фонды, решили «зашортить» данную компанию, дабы поживится на ее неминуемом крахе, т.е. начали продавать акции GameStop.
Не знаете, что такое шорт? Разумеется. Уолл Стрит обожает непонятные термины. Но все просто. Это продажа чего-то по текущим ценам с целью потом это же что-то купить дешевле. Все еще непонятно? Тогда пример: вы взяли у своего знакомого Пети 10й Айфон (разумеется с гарантией возврата через месяц), который сегодня стоит 10 000 руб., и Петя дал вам его с условием возврата не только Айфона, но и 2% от его стоимости. Но вы тут же продали телефон зная, что завтра он подешевеет в связи с выходом 11-го Айфона. Через месяц вы купите подешевевший 10й Айфон уже за 5000 руб. и отдадите его Пете вместе с 200 рублями его интереса. В итоге вы в плюсе и Петя получил свой интерес. Это и есть шорт или игра на понижение.
Ну, а с акциями все совсем просто. У вас нет акций Майкрософта, но у вас есть биржевой терминал, и вы всегда можете купить (взять в займы) акции Майкрософта у вашего Брокера (будем считать, что именно у Брокера по ту сторону терминала). Поиграться с ними и потом вернуть.
Но в чем опасность подобной ситуации? Дело в том, что шорт (игра на понижение) гораздо опаснее лонга (игры на повышение).
Почему? Падать акции могут только до нуля. А вот потенциальный рост – не ограничен. Т.е., купив акции непонятной компании и ожидая роста ее стоимости, вы потеряете только свой капитал, если рынок пошел против вас (а именно так и происходит) и акции дешевеют. Ниже нуля – не подешевеет. Относительно смешной случай с падением фьючерсов на нефть до минус $37 за баррель рассматривать не стоит, т.к. это была техническая ситуация. А вот потенциал роста – не ограничен. Поэтому взяв акции компании «Х» у брокера сегодня и продав их (зашортив) за 10 рублей, завтра вы вполне можете столкнуться с ситуацией, когда акции компании подорожали и купить их ниже 20 руб уже и не получится. Вы можете ждать, но цена будет неумолимо расти, а вам нужно вернуть назад взятые у брокера акции. Таким образом, играя на понижение, шортя, вы можете не просто потерять ваши средства, а остаться должным. И поверьте, Брокер взыщет с вас долг, ибо подобное происходит сплошь и рядом.
Разобрались, что такое шорт? Тогда к нашей истории.
Акулы Уолл Стрит, влегкую вращающие миллиарды долларов, дико обогащающиеся за счет любого, кто случайно попадает в их поле зрения и абсолютно ни во что не ставящие простого инвестора с дивана («…если у вас нет миллиарда, можете идти в *опу!» , - Полонский), начали шортить GameStop.
Как выяснилось впоследствие, акции GameStop зашортили аж на 140%. Не удивляйтесь. Это финансовые деривативы. Здесь вполне можно продавать что-то дважды, трижды и более J Кстати, вам не интересно сколько раз может быть продана ваша ипотека?
И именно эту ситуацию с шортом GameStop в 140% и разыграла в итоге обычная толпа, собравшаяся на Wallstreetbets. Теперь уже доподлинно известно, что некто с ником «Ревущий котенок», будучи не акулой с Уолл Стрит, а обычным человеком, хоть и инвестиционным советником и имеющий несколько тысяч подписчиков, обратил внимание на аномальность этой ситуации.
И толпа решила буквально наказать шортящие GameStop конкретные Хедж Фонды. Призыв к покупке GameStop пресса почему-то назвала «флеш мобом». В результате этого флеш моба фактические убытки шортящих GameStop Хедж Фондов выражались в миллиардах. И если вам интересен механизм, как это произошло, вам нужно понимать значение не просто шорта, описанного выше, а «шорт-сквиза» ( short squeeze ) или даже «гамма шорт-сквиза», т.к. в ситуации с GameStop произошел именно гамма шорт-сквиз.
Что же такое шорт-сквиз? Представьте себе, что условная группа товарищей зашортила некие акции. Взяла эти акции в аренду у Брокера и продала их с надеждой на то, что они упадут, и когда это произойдет, они их купят по более низкой цене, чтобы отдать Брокеру эти акции, оставив себе прибыль. И вот ситуация, акции взяты у Брокера, проданы, но цена на них не падает, а растет. Нужно вернуть Брокеру акции, хоть и с убытком, купив по более дорогой цене, а акций на рынке – нет! Что же делать? Ситуация жутковатая. Акции растут, становятся все дороже и дороже, а их нужно возвращать. И где взять акции – непонятно! Нет продавцов на рынке и все тут!
Это и есть «шорт-сквиз» (или «корнер»). Т.е. ситуация, когда нужно откупать ранее проданные акции, а их на рынке нет. Но это еще не все. Здесь у нас на сцену выходят такие финансовые деривативы, как опционы, т.е. право на покупку бумаг (акций) при условии достижения некой цены (которая на вряд ли случится, по мнению продающего).
Представьте себе простую ситуацию: акции условной говнокомпании торгуются на 10руб за акцию. И никто не может себе представить себе сегодня, что она подрастет в цене до 100 руб. Нет оснований. Но есть чудак, который просит дать ему право купить акции этой компании при условии достижения отметки 100 руб/акция. Дабы не упустить деньги этого чудака (с паршивой овцы хоть шерсти клок), нужно с него содрать пускай 1 рубль за такое право (опцион), но содрать. Т.е. продавец не верит, что акции могут столько стоить и именно поэтому продает право на их покупку по такой несбыточной цене за условную копеечку. Обычно такими правами (опционами) торгуют Маркет Мейкеры. Фишка с опционами в большом маржинальном плече. Т.е. даже не имея много колабашек, с легкостью можно встать в довольно-таки весомую позицию. Или иными словами, вложив копейку можно купить много, очень много акций.
Сложно и не нужно объяснять, что такое дельта хеджирование и почему Маркет Мейкеры продающие опционы этим занимаются, стоит отметить лишь то, что если много «опционов колл» продано, а именно опционы колл на акции GameStop и покупались толпой с Reddit, с Wallstreetbets, продавший эти опционы Маркет Мейкер хеджирует свои риски покупкой базового актива, т.е. акций GameStop.
Ну, наконец, к сути. Ревущий котенок призвал не к покупке акций GameStop, это был не метод толпы, а к покупке колл опционов «вне денег» на GameStop. Поскольку никто не верил, что акции умирающего офлайн магазина, торгующиеся по 2-5 долларов, могут расти в цене, колл-опционы по 20, 30 и более долларов на них с удовольствием и без ограничений продавали направо и налево за сущие копейки всем и каждому. А желающих наказать Уолл Стрит набралось в Wallstreetbets уже более 4 млн.
Разумеется, это вызвало эффект снежного кома. Хедж фонды, старавшиеся ликвидировать свои шорты, столкнулись с шорт-сквиз, акций для покупок на рынке не было. Реализующиеся колл опционы толкали акции вверх и в какой-то момент, а именно 27 января, акции GameStop торговались вплотную на уровне $500/акцию.
Полный хлам, реально мусорные бумаги компании, дышащей на ладан, благодаря самым обычным людям, объединившимся на Reddit, их скромным вложениям, движущиеся посылом сыграть ПРОТИВ сложившегося порядка вещей, взлетели до небес. Шортившие GameStop Хедж Фонды понесли многомиллиардные убытки. На ситуацию обратил внимание не только Регулятор, но и высказались сенаторы.
Уже после 27 января было серебро. И опять успех. Параллельно развивались события с платформой «РобинГуд» ( Robinhood), через которую основная масса толпы вела свои торговые операции - остановкой РобинГуд операций с акциями и опционами на GameStop и последовавшим за этим обвалом толпой рейтинга в Гугл плэй, его восстановление и даже судебным разбирательством.
Некоторые из участников этого флэш моба с GameStop стали реальными миллионерами. В качестве благодарности и развития флэш моба появились случаи, когда заработавший достаточно на этом флэш мобе буквально скупал на заработанное ВЕСЬ имеющийся товар в отдельно взятом магазине GameStop.
Последует ли продолжение? Весьма вероятно. Возможно, нам с вами стоит создать группу дублирующую Wallstreetbets на Reddit, переводя на русский язык основные моменты и совместно выбирая площадку для возможных торговых операций? Ведь далеко не каждая торговая площадка позволит открыть счет, например, россиянам. А там, где это возможно и легко, не будет бумаг очередного GameStop.
Толпа может многое. И, как оказалось, может и заработать, и не в МММ, а на Уолл Стрит.
Разумеется, что мы бы хотели с помощью толпы продавать или сдавать недвижимость, но почему бы не использовать открывшуюся заднюю дверь на Уолл Стрит?:)
Давайте попробуем и посмотрим, сколько из прочитавших эту статью присоединится к к нашей группе в Телеграм. И если нас с вами будет достаточно, мы начнем скидывать туда актуальную информацию с Wallstreetbets и обсуждать ее с вами.
Присоединяйтесь: t.me/myeasysell