Исаак Ньютон в первую очередь известен всем как ученый, но мало кто знает, что он был достаточно успешным и консервативным инвестором. Хотя и случались у него казусы на финансовом поприще. Так, он умудрился потерять целое состояние (почти $4 млн. на сегодня), когда лопнул пузырь акций Компании Южных морей (о котором мы ранее писали).
Ньютон одним из первых рассмотрел потенциал Компании и начал инвестировать в нее еще за 8 лет до ее краха. В целом до этих событий он действовал вполне как рациональный инвестор, диверсифицируя свой портфель за счет вложений в акции и государственные облигации.
Весной 1720 года (год ажиотажа и краха), Ньютон начал фиксировать прибыль по большей части своих вложений в компанию. Но как обычно бывает у нас в жизни, вскоре после продажи, акции пошли в сильный рост, продемонстрировав двухкратный рост цены. На фоне безудержного роста и всеобщего ажиотажа Ньютон решил вбухать в акции Компании еще одну кругленькую сумму денег. Помимо этого он приобрел производный инструмент, который давал ему право купить дополнительное количество акции по определенной цене. Короче, нехило он вошел в азарт, а человеку то на тот момент было почти 80 лет! При этом доходы ученого были огромными по меркам того времени, что делало его одним из богатейших людей своего поколения.
Летом 1720 г. Ньютон превратился из рационального инвестора, бережно распределяющего свои активы по нескольким видам ценных бумаг, в спекулянта пытающегося заработать на одном горячем деле. Согласно исследованиям у Ньютона была высокая уверенность в том, что акции будут расти и смогут пробить потолок в 1000 фунтов. Однако этого не случилось. Падение стоимости акций ниже 200 фунтов в сентябре 1720 года привело к потере Ньютоном около 20 000 фунтов (т.е. больше половины от стоимости портфеля до начала лихорадки). Тем не менее, столь значительные потери не привели его к банкротству, но это однозначно было хорошим уроком для него. Спустя годы после его смерти ему стали приписывать фразу «Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие толпы». Стоит помнить, что даже мудрые гении допускают такого рода ошибки и поэтому важно всегда придерживаться своей стратегии.