Довольно долго изучаю криптовалюту и поделелюсь свои взглядом на некоторые вещи.
Криптовалюты по-прежнему остаются одним из самых изменчивых и спекулятивных рынков. Его децентрализация (разбивка ликвидности на отдельные биржи) означает, что очень сильные движения вверх и вниз наблюдаются почти каждый день, неделю и месяц. Что в таком случае может сделать инвестор, есть ли способы обезопасить себя от спекуляций на рынке биткоинов?
Спекуляция — один из основных мотивов покупки и продажи не только на финансовых рынках. Спекулянт хочет получить доход, пытаясь предсказать будущие изменения цен. Из этого определения следует, что спекулянтом на самом деле является каждый человек, который покупает биткоин и надеется, что он будет стоить больше в будущем, что позволит достичь положительной нормы прибыли и зарабатывать реальные деньги.
В рыночной номенклатуре, однако, было принято говорить о спекулянтах в терминах краткосрочных сделок, которые в течение одного дня или короткого временного отрезка могут поднять или понизить цену данного актива, что явно видны, в частности, на рынке криптовалют, включая биткоины.
Однако, как выясняется, спекуляция — одна из важных составляющих функционирования рынка и обеспечения его стабильности. С одной стороны, спекулянты предоставляют дополнительный капитал, который поддерживает ликвидность актива и позволяет выполнять заказы на покупку и продажу, с другой стороны, они принимают на себя риск тех участников рынка, которые хотят защитить свою транзакцию.
Негативные спекуляции обычно называют дестабилизирующими спекуляциями, подпитываемыми жадностью (или страхом). В краткосрочной перспективе эта форма может снизить эффективность оценки выбранных активов или принять форму спекулятивной атаки, которая представляет собой преднамеренное увеличение или уменьшение стоимости финансового инструмента для достижения личных целей человека, юридического лица или группы лиц (организаций).
Возникновение спекуляций может привести к появлению спекулятивных пузырей, о некоторых из которых уже сообщалось для биткоинов. В истории одним из самых популярных спекулятивных пузырей были пузыри на рынке тюльпанов в Нидерландах несколько сотен лет назад или на американской фондовой бирже в период расцвета интернет-технологий (до великого кризиса).
Что касается BTC, то самый известный спекулятивный пузырь до сих пор наблюдался со второй половины 2017 года, когда с июля по декабрь обменный курс BTC вырос почти на 1000%, а затем очень динамично потерял подавляющую часть этого роста за два месяца. Пример поведения цен в то время — отличный пример, показывающий, как розничный инвестор может защитить себя от спекуляций.
Как защитить себя от спекулятивного пузыря на биткоинах?
Хотя полностью невозможно и не нужно защищаться от спекуляций, поскольку они являются естественным элементом рынка, можно защитить себя от негативного воздействия спекулятивных пузырей, которые, к сожалению, все еще являются обычным явлением для рынка криптовалют. Во время динамического роста цен на BTC, как, например, в 2017 году, следует помнить несколько правил. Если BTC отличается от его средней стоимости на несколько десятков или нескольких сотен процентов, риск динамической и внезапной коррекции может быть очень высоким.
Лучше пропустить возможность инвестирования и купить BTC во время коррекции, чем потерять большие суммы денег. Жадность и страх упущенных возможностей (FOMO) - худшие советники, когда дело доходит до инвестиционных решений. Биткоин проходит через рыночные циклы, и если текущая возможность "не поймана", через несколько месяцев или кварталов появится еще одна.
«Когда таксист начинает говорить о биткоинах, это может быть признаком того, что на рынке — пузырь» - тот факт, что все хотят владеть активом, даже люди, которые ранее не имели отношения к рынку, доказывает спекулятивность валюты.