Сегодня мы разберём финансовую составляющую отчётности, проанализируем график стоимости изменения ценных бумаг и обратим внимание на все другие доступные нам в информационном поле обстоятельства, касающиеся компании Совкомфлот, претерпевшей 7 октября 2020-го года листинг своих ценных бумаг на Московской бирже.
Наша цель - определить инвестиционную и торговую привлекательность компании.
Работать будем по следующему плану:
1) Исследование данных финансовой отчётности компании за 2020-й год (фундаментальный анализ)
2) Изучение графика изменения стоимости акций компании (технический анализ)
3) Приведение других существенных обстоятельств, способных оказать влияние на рыночную стоимость компании.
4) Приведение информации о дивидендной политике.
Ну что, поработаем с цифрами? На очереди у нас документ, посвящённый первому кварталу 2020-го года.
В течение рассматриваемого периода значительного изменения активов (assets) и обязательств (liabilities) компании не произошло.
А вот прибыль несколько возросла (рост составил около 5 %)
Но это лишь начало! Откроем отчёт за второй квартал 2020-го года.
В данном документе обращает на себя внимание некоторый рост объёмов активов ( 2,4% ) при практически неизменном объёме обязательств.
А вот что гораздо любопытнее, так это рост прибыли и за второй квартал 2020-го года и за 6 месяцев 2020-го года, при сравнении таковой с прибылью за аналогичный период годом ранее. И рост существенный. Давайте считать: за первые 6 месяцев рост прибыли составил 165,888/57,943*100% = 286%, а за второй квартал: 107,688 / 2,899 *100 % = .. в 37 раз.
Становится всё горячее. Идём дальше! Что же в отчёте за 3 квартал 2020-го года?!
И тут я не буду отвлекать Вас всем тем, что можно отнести к не самой существенной информации, а сразу открою цифры того, что наиболее важно - это растущая в сравнении с аналогичным периодом 2019-го года прибыль. Конечно, цифры уже сравнительно не такие заоблачные, но всё ещё очень любопытные.
Согласно информации с официального сайта, увидеть годовую аудированную финансовую отчётность за весь 2020-й год мы сможем 15-го марта 2021-го года.
Значит, к тому времени нам ещё будет о чём поговорить, а пока для полноты картины попробуем довольно занятные сведения о растущей прибыли другими важными аспектами.
Технический анализ
Так как история торгов акциями Совкомфлот достаточно непродолжительна и длится чуть более 4-х месяцев, то и материала для изучения у нас относительно немного, и данный факт требует от нас дополнительной сдержанности в прогнозах.
На данный момент акции компании в своём изменении в качестве определяющей тенденции имеют тенденцию к снижению стоимости и находятся вблизи локального 4-х месячного минимума.
Несмотря на то, что график кажется довольно пугающим, данная картина, по моему мнению, может быть охарактеризована как снижение стоимости с выходом в текущий боковик. Конечно, нынешняя цена на отметке в 90.4 пункта находится на его самой что ни на есть нижней границе, но до последнего момента не могла её преодолеть (что, кстати не исключено).
Вообще же цена упала не так, чтобы очень сильно, IPO прошло, если я не ошибаюсь, с отметки 105 и текущее снижение составило 14 %.
Но полноценно оценить текущий уровень для потенциального входа, я думаю, без дополнительной информации мы не можем, а об этом ниже.
Другие существенные обстоятельства
Так как суда компании Совкомфлот специализируются на транспортировке в том числе углеводородов, то к важным для упоминания фактам я бы отнёс постепенное снижение ограничений по добыче нефти странами ОПЕК +
А так же рост объёмов экспорта СПГ.
Данную информацию, разумеется, нельзя назвать ключевой, поэтому мы переходим к тому, что значительно больше может занимать нас как потенциальных участников торговли ценными бумагами рассматриваемой компании.
Дивидендная политика
Согласно документам компании на дивиденды может быть направлено не менее 25% от чистой прибыли.
Кроме того в предыдущие года Совкомфлот уже выплачивал своим акционерам дивиденды, размеры которых опубликованы на официальном сайте.
Проблема в том, что в ходе IPO на Мосбирже компания дополнительно выпускала новые акции, поэтому оценить размер возможных дивидендов на данном этапе, без итоговой отчётности за год, - неразрешимая для нас задача.
Однако я всё-таки предположу, что дивиденды у компании всё-таки будут, так как согласно просмотренной нами отчётности, объём денежных средств и их эквивалентов в 2020-м году оставался значительно выше такового в 2019-м. То есть, деньги у компании есть.
Так объём денежных средств в третьем квартале 2020-го года превышал таковой в 2019-м на 61%.
Итог
На мой взгляд рассмотренная нами информация оказалась более чем интересна. Я думаю, что годовая отчётность компании порадует инвесторов и в марте мы увидим рост стоимости данного инструмента.
Предположу, что 15 марта она может оказаться в районе 95-100 пунктов (не является инвестиционной рекомендацией).
Тем интереснее увидеть, как будет на самом деле.
А на этом у меня всё. Всего доброго. Пока.