Всем привет, уважаемые инвесторы! Биржа – это огромный механизм, который находится в постоянном движении. Любое событие, предпосылки или сплетни могут привести к изменению котировок. И немалое влияние на цену актива оказывает соотношение между спросом и предложением на рынке в данный момент. Чтобы адекватно оценивать это соотношение, применяется биржевой стакан. Для новичков на бирже это словосочетание может быть непонятным, но грамотное использование данного инструмента позволит отслеживать тенденции движения цен изнутри и предпринимать правильные шаги. Сегодня мы попытаемся разобраться, что такое стакан на бирже и как им пользоваться в работе.
Понятие биржевого стакана
Биржевой стакан – это совокупность заявок на продажу и покупку определенного актива с указанием количества лотов и заданной участниками торгов цены.
Стакан отображает заявки, которые по своей стоимости наиболее приближены к рыночной. Это происходит потому, что охватить весь объем заявок на бирже в одной таблице практически невозможно, не исказив ее восприятия. Следует понимать, что наиболее информативным и важным будет именно движение около рыночной цены.
Все что идет далее – это производные, которые отталкиваются от стартовой стоимости лота. Стакан на бирже дает возможность трейдерам получить объективную информацию об уровнях спроса и предложения на текущий момент, наличии дисбаланса между ними, а также проследить возможные стратегически важные движения по определенному активу. Те, кто предпочитают скальпинг (быстрое закрытие сделки при достижении небольшой прибыли – бывает даже несколько секунд), на основе стакана могут делать краткосрочные прогнозы, которые, как правило, очень эффективны, если правильно разбираться в этом инструменте.
Некоторые могут сравнить стакан с обычным графиком цен. Но эти два инструмента имеют довольно серьезные отличия:
•стакан не отображает рыночной цены – в нем указаны только заявки, которые наиболее приближены по стоимости к рыночной;
•стакан – исключительно числовое отображение ситуации, тогда как график – это кривая;
•график дает общее представление о соотношении сил продавцов и покупателей, в то время как стакан – это более аналитический инструмент.
Дополнительно стоит учитывать, что стакан отображает заявки с заявленной стоимостью, а на некоторых биржах все заявки с одинаковой ценой могут объединяться в одну. Биржевой стакан отражает только лимитные заявки на операции с ценными бумагами и другими активами на фондовом, товарном или срочном рынках. Он является инструментом перечисленных сегментов и не представлен на рынке Форекс.
Вид стакана зависит от используемого терминала. Но во всех случаях он представляет собой таблицу, разделенную на несколько зон и столбиков для более удобного восприятия. В заявках на реализацию и приобретение указываются требуемое количество лотов и заявленная цена на них. При этом заявки на продажу и покупку отделены друг от друга.
Структура биржевого стакана включает в себя всего три зоны:
Красная зона. В ней отражаются заявки на продажу лотов.
Зеленая зона. Здесь показаны заявки на приобретение лотов данного актива.
Нейтральная зона. Располагается между красной и зеленой, она отображает (без числового выражения) рыночную цену.
Чем ближе заявка к нейтральной зоне, тем более близка ее стоимость к рыночной цене. И, соответственно, наоборот: чем дальше от нейтральной зоны, тем выше цена.
Если трейдер решает приобрести определенное количество акций ООО «Меха Екатерины Первой», ему необходимо выбирать лот в зоне продаж. Если же наоборот, он хочет их реализовать, то ему нужно ориентироваться на зону покупки.
Виды заявок в стакане
Все заявки на бирже отличаются друг от друга. Существуют три большие группы:
•Лимитные заявки. Содержат в себе информацию о количестве лотов и цене, по которой участник торгов готов приобрести данные активы.
•Рыночные заявки. Падают прямо с рынка, они исполняются мгновенно и в полном объеме по лучшей из представленных цен.
•Условные заявки. К ним относятся все, кроме лимитных, которые требуют соблюдения определенных условий, установленных заявителем.
Как уже говорилось выше, стакан включает в себя только лимитные заявки. С рынка на него не попадают ввиду их мгновенного исполнения. Условные заявки не могут отображаться, поскольку они недействительны до наступления определенных условий. После этого они переходят в группу лимитных или рыночных.
Также заявки подразделяются на мелкие, средние и крупные. Данная группировка является условной, и зависит в первую очередь от среднедневного объема продаж актива на определенном рынке.
Рассмотрим особенности каждой группы заявок:
•Мелкие. Не влияют на ценообразование актива и, скорее всего, принадлежат инвесторам, оперирующим небольшими суммами. Ввиду этого не заслуживают повышенного внимания трейдера.
•Средние. Такие заявки могут ни на что не влиять, если они единичные. В этом случае не стоит на них зацикливаться. Но вот если создается большое количество средних заявок, это говорит об увеличении плотности сопротивления, а значит, данный факт требует более пристального внимания трейдера.
•Крупные. Являются важными заявками, поскольку могут серьезно повлиять на котировки и ситуацию на рынке в целом. За такими заявками нужно пристально следить и не упускать из виду.
Разобравшись с распределением заявок по видам и объему, стоит уделить особое внимание предназначению заявок. В зависимости от своего назначения, они могут быть двух видов:
-агрессивные;
-пассивные.
Пассивные заявки статично распределяются по ценам, недалеко друг от друга, не проявляют агрессию и служат своего рода защитой определенного ценового рубежа. Обычно пассивные ордеры располагаются у определенного рубежа, не давая пробить его.
Рыночные заявки, направленные на мгновенное исполнение, являются агрессивными. С их помощью происходит движение цен в ту или иную сторону. Бывают и лимитные заявки, которые относятся к агрессивным. Они влияют на изменение цен другим образом: постоянно следуют за изменяющейся ценой, пока цель не будет достигнута. Такие заявки и их движение можно увидеть в стакане. Он всегда будут стремиться за текущей рыночной ценой, подталкивая ее к дальнейшему движению.
Агрессивные и пассивные заявки могут находиться как во взаимодействии, так и в противодействии друг с другом. В случае взаимодействия при пробитии крупным агрессивным игроком определенного уровня, пассивные заявки станут как будто охранять его. При противодействии пассивные заявки будут мешать активному игроку пробить рубеж.
Как использовать стакан в работе
Биржевой стакан является аналитическим инструментом. Используя его, участники торгового процесса имеют отличную возможность видеть изнутри факторы, влияющие на изменение цены актива, а также предугадывать дальнейшие изменения.
Лучше всего использовать его в комплексе с другими инструментами для получения более подробной информации. Особенность стакана заключается в том, что только с его помощью можно работать на опережение, чего нельзя сказать о других индикаторах.
При анализе биржевого стакана стоит уделять особое внимание нескольким моментам:
•Крупные приказы. Их никогда не стоит упускать из виду, поскольку они могут совершить переворот в торговле, особенно если располагаются в определенных пределах. Особое внимание стоит уделять крупным заявкам, расположенным на пике цены (максимум/минимум), на уровне поддержки/сопротивления или при малой активности.
•Айсберг-приказы. Как говорилось выше, крупные заявки сильно влияют на изменение цены. Чтобы избежать этого влияния, некоторые трейдеры предпочитают выставлять небольшие приказы один за другим. Распознать их можно в ленте приказов: однотипная повторяющаяся заявка.
•Взаимодействие активных и пассивных заявок. Именно в стакане можно воочию увидеть борьбу двух сторон, по ходу дела и соотношению сил определить свою дальнейшую стратегию.
•Повторяющиеся приказы. Это означает, что некоторые крупные игроки вынуждены реализовывать или приобретать активы путем создания одинаковых заявок. Увидеть их можно в ленте приказов. Заявки размещаются с одинаковыми параметрами и через определенный интервал. На них стоит обращать внимание, поскольку они, по сути, являются крупным приказом, разбитым на части.
•Импульс. Нередко, когда на рынке появляется новый импульс, цены могут немного скакать, но при этом давать рост по позиции в целом. То есть в один момент цена немного упала, но в следующий момент достигает более высокой точки. При таком движении, даже несмотря на корректировки, цена будет уверенно подниматься до достижения пика или переломного момента. Определить момент импульса можно по стакану: высокая плотность средних приказов на продажу при отсутствии покупателей.
Это основной, но далеко не полный перечень показателей, на которые стоит опираться при анализе биржевого стакана. Многие из них уходят в специфику деятельности и могут быть непонятными для новичка. Перечисленные же, помогут понять, что показывает то или иное изменение, как его использовать с выгодой для себя.
Начинающему трейдеру необходимо много читать и изучать рынок. Только при наличии определенных знаний и навыке правильно оценивать обстановку в процессе трейдинга можно совершить не единичную удачную сделку, а начать выгодную деятельность. Биржа – отличный способ заработать. Но он подходит только для тех, кто готов учиться и работать.
Торги – не место для испытания удачи. Если в один момент может крупно подфартить, то в следующий раз вполне реально все потерять. Чтобы не действовать на авось, необходимо тщательно анализировать рынок и его движения. В помощь трейдеру предлагаются различные инструменты, среди которых не последнее место занимает биржевой стакан. Аналитика, которую он дает, позволяет объективно оценить обстановку и принять правильное решение.