Фундаментальный анализ штука непростая👾.
Чтобы провести полный фундаментальный анализ такой компании, например, как Apple, вам может потребоваться несколько жизней профессиональных аудиторов😐
Но есть элементарные, базовые, наипростейшие вещи, которые инвесторы упускают из виду, когда покупают акции☠️
В то время как если бы они обратили бы внимание на эти базовые вещи перед покупкой бумаги, то могли бы избежать 80% плохих покупок😭. Поэтому это обязательно нужно делать перед инвестированием в компанию👆🏻 Такой элементарный фундаментальный анализ может провести любой🐥.
На что нужно обращать внимание?
🎢Динамика прибыли и оборота компании🎢
Первое, что нужно проверить, это выручку и прибыль компании и понять растёт она на протяжении последних 3-5 лет или нет. Откройте раздел ПОКАЗАТЕЛИ заинтересовавшей вас акции и посмотрите растут ли с каждым годом показатели и вообще зарабатывает ли она 📈 Если прибыль компании и оборот с каждым годом все меньше и меньше, то такая компания вам не сулит ничего хорошего в будущем👎
💵 Рентабельность💵
Хорошая рентабельность - лакомый кусок, который заберут конкуренты, если товар или услугу легко скопировать🖖
Хорошую рентабельность может позволить себе не каждая компания. Как правило такая рентабельность у тех компаний, которые занимают крепкое положение на рынке своим полюбившемся потребителям продуктом. И, как правило, у них она выше, чем у конкурентов🖕
Хорошая рентабельность позволяет компании легко переживать трудные или кризисные периоды (примеры Apple, Facebook, Microsoft).
🧮Стоимость акции в сравнении с прибылью🧮
Есть очень простой и известный мультипликатор P/E - он показывает отношение цены за акцию к прибыли, которая зарабатывает компания на одну акцию 📝
Фактически этот мультипликатор показывает за сколько лет бизнес окупит заплаченную за него цену своей прибылью🧐
P/E равный 100 - это 100 лет окупаемости и это должно вам о чем то сказать. Да, для этого могут быть причины и их нужно анализировать (например, компания стартап и она реинвестирует всю прибыль в рост), но часто бывает и так, что причин нет и цена просто задрана до небес (такой P/E, например, у Tesla, AMD)
🧨Долги🧨
Долги штука хитрая и неочевидная. Под хорошей рентабельностью, быстрым ростом показателей, хорошими дивидендами, обратным выкупом могут прятаться долги 🐏
И если долги на протяжении нескольких лет растут быстрее чем прибыль, то это должно вас насторожить. Я пользуюсь обычно сайтом finanz для анализа долгов (раздел баланс). Обращайте внимание на такие мультипликаторы как:
🚩 Debt/Equity (отношение долга к собственным средствам) - покажет вам во сколько раз долги больше собственных активов компании
🚩 Debt/EBITDA (отношение долга к прибыли до вычета налогов и амортизации) - покажут сколько лет нужно компании, чтобы погасить свои долги
👀Цена акции👀
Чтобы понимать, дорога акция или нет нам нужно ее с чем то сравнивать. Для этого ее полезно сравнивать с разными типами активов, которые могли бы принести вам деньги💰
Например, если вы хотите купить на 100 000 рублей акций компании, которая зарабатывает прибыли 3 000 рублей в год, то сравнив его со вкладом в ИНВ в 3,5%, вы обнаружите, что заработаете 3 500 за год🤓
Так же вы можете сравнить прибыль которая зарабатывает компания на инвестируемую сумму с доходом по облигациям на эту же сумму
Иногда бывает так, что акции некоторых компаний заметно ниже по доходности, чем доходность вкладов или облигаций - а это - самые безопасные инструменты👆🏻. Когда вы проведёте такое сравнение, вы поймёте насколько цена адекватна и стоит люди она своих денег😉
Думайте своим 🧠, не торопитесь и потратьте 10 минут, чтобы не сожалеть об ошибках, которых вы можете избежать👆🏻 Всем успехов✊