🧐Почему нужно соблюдать осторожность с рисковыми активами🧐

ℹ️ Рисковые активы - это такие активы большой потенциальной доходностью и серьезными рисками просадки или потери капитала.

💰Для трейдеров рисковый актив это лакомый кусок и они готовы взять на себя эти риски. Потеря небольшой части депозита при хороших шансах срубить бабла, если идея отыграет - это хороший вариант для трейдера.

📈 Инвестор же не может себе позволить такого, потому что он накапливает на своем счету на протяжении длительного срока большой капитал. Когда вы инвестируете полгода и у вас портфель из 5 компаний на 50 000 руб., то цена за неосмотрительность будет не такой большой. Но когда вы инвестируете 5 лет, постоянно пополняя свой счет и у вас там 5 000 000 руб., то ставки сильно вырастают и если у вас всего 5 компаний, то на каждую приходится 1 млн и позволить себе залезть в рискованный актив - это безумие. Одними из самых популярных рискованных активов являются:

🔹 Компании, находящиеся в кризисе, например, как сейчас в пандемию авиакомпании, кинотеатры, круизные, ритейлеры. Обычно такие компании очень сильно теряют в капитализации и не спроста. Вопрос выживания таких компаний обычно сильно завязан на дополнительном кредитовании, пакетах помощи, запасе прочности до поры, когда экономическая или политическая ситуация не вернется в благоприятное для компании русло.Такие компании могут падать в цене в десятки раз и кажется, что вот вот все нормализуется и тогда можно ждать 10 кратного роста своих вложений. Нужно ответить себе на вопрос «а что если не вернется» и быть готовым к последствиям

🔹 Молодые компании в активной фазе роста продаж, но которые еще не показывают прибыль. При дальнейшем росте они сулят прекрасную доходность для инвестора: у компании могут быть интересная технология, продукт, перспективы. НО! Компания еще не вышла в зону прибыли. И какой бы у компании ни был динамичный рост продаж, в момент, когда появятся сомнения в том, что прибыль вообще возможна, начнется бегство с корабля и падение цен на акции окажется очень драматичным

🔹 Технологические, хайповые, трендовые компании или отрасли. Примеры: экомясо, зеленая энергетика, беспилотники и электромобили. За каждой технической революцией есть огромное кладбище идей, продуктов, компаний, и инвестированного в них капитала. Вкладывать большую часть капитала в «веру в будущее» - это тоже безумие, так как коэффициент P/E таких компаний может быть более 100 (иногда даже 1000) и падать будет больно.

⚠️ Речь не о том, чтобы избегать таких инвестиций, а в том, чтобы не позволять жадности заходить далеко, убеждая вас в «стопудовости» идеи и заставляя вкладывать в такие активы 10-20% капитала или больше.

☝️ Задача у инвестора другая - поиметь максимальную доходность при минимальных рисках, а не фантастическую доходность при фантастических рисках. Поэтому в портфеле доля таких компаний не должна превышать 5% и лучше их распределить между несколькими такими рисковыми компаниями из разных отраслей. Если ракета взлетает, то это сулит вам увеличение вложений в несколько десятков или сотни раз, что очень хороший результат при разумном риске.

✌️Будьте аккуратны и держите баланс между риском и жадностью 🙂