Есть теория, что рынок умный и что в нем все учтено (теория эффективного рынка). И как бы вы ни пытались оседлать ракету или поймать волну, у вас это не получится, потому что рынок вашу инфу уже учёл
⚖️ И это правда но не полностью. Есть множество случаев когда рынок очень нелогичен🤷♂️
На рынке есть крайне иррациональные вещи. В отдельных случаях, чем больше рупор, чем громче обещания и чем острее публика нуждается в этих самых обещаниях, тем больший отклик от инвесторов получает конкретная компания🤗
Если поезд только запланировали построить, то все бегут ждать его на конечной точке на перроне😑
Хайп - очень мощная сила, которая двигает котировками и вводит в заблуждение инвесторов, которые не смотрят на исходные позиции компании и которых как стадо загоняют в бумагу 🐏
Объясню на примере своей недавней покупки - Intel $INTC
Сравню ее с мегахайповой сейчас AMD $AMD
▪️Выручка▪️
Intel в прошлом году 72 млрд.
$ AMD 6,7 млрд $
▪️Прибыль▪️
Intel составила 21 млрд
$ AMD 341 млн. $.
При этом AMD до 2018 года была 6 лет подряд убыточной, то есть с 2012 по 2017 она не приносила прибыли.
В то время как Intel за 15 лет (доступные для анализа в приложении в Показателях) лишь наращивала оборот и прибыль.
Intel зарабатывает прибыль в 2,5 раза меньше чем Apple, а стоит почти в 20 раз дешевле, чем яблоко👆🏻
А теперь самое интересное.
▪️Капитализация▪️
Intel 193 млрд $ (коэффициент P/E 9)
У AMD капитализация 104 млрд $, а P/E - бешеные 119!!☹️
Прибыль Intel больше в 61 раз👆🏻, чем у AMD, а в капитализации получается больше всего в 2 раза😐. Если AMD - это поезд, то инвесторы его ждут на Марсе, судя по P/E и капитализации😁
Даже если AMD заберёт у всего рынка половину куска, то она всеравно по показателям не достигнет текущего оборота Intel. По результатам 3го квартала 2020го Intel на первом месте по обороту (18 млрд $), а AMD на 12м (2,8 млрд $, а надо 12 млрд, чтобы хоть как то текущая капитализация соотносилась хотя бы с оборотом).
Наткнувшись на хайповую бумагу спросите себя:
👉 каковы показатели компании в сравнении с основными игроками (не бежит ли капитализация впереди паровоза)
👉 как изменятся результаты компании, если она станет сильным игроком на рынке (насколько оправдана текущая капитализация планируемыми в будущем результатами)
👉 показывает ли компания растущие результаты из года в год
👉 занимает ли компания стратегически сильное, стабильное положение на рынке или периодически стреляет продуктами
👉 каков риск падения акции в случае недостижения результатов
Будьте аккуратны, и не ведитесь на взлеты и хайп, всегда смотрите на показатели🤓