Уже ни первый месяц подряд, я регулярно встречаю в интернете новости, о том, что на фондовой бирже надувается огромный пузырь, который вот-вот лопнет. А за лопнувшим пузырем как водится должны обрушиться котировке на бирже и начаться новый экономический кризис.
Эти новости немного пугают, но и заставляют задуматься и проанализировать ситуацию.
Какие пузыри выделяют эксперты
Эксперты считают, что есть несколько опасностей, которые поджидают инвестора:
- перегретый рынок недвижимости в США;
- огромный корпоративный долг компаний;
- государственный долг США;
Рынок недвижимости в США
Все наверное помнят прошлый финансовый кризис, который начался как раз в США из-за ипотечных проблем. Сейчас наблюдается такой же резкий рост цен и объема продаж, как тот, что предшествовал кризису 2007 - 2008 годов. Только вот в 2007 году мало кто говорит в России, что надувается пузырь, тогда ничто не предвещало кризиса.
В феврале 2021 года в США проходимо первое собрание ФРС после смены администрации. Глава ФРС высказала мнение, что рост цен вызван пандемией и тем, что многие люди, вынужденные работать дома, осознали, что им хочется жить в домах, большей площади. Дж. Пауэлл занял выжидательную позицию.
А между тем в России тоже выросли цены на недвижимость как на первичном, так и на вторичном рынке. Все успокаивают себя тем, что приобретение квартир на первичном рынке стимулирует государство программой гос. поддержки. И кризисом тут пока не пахнет. Я очень надеюсь, что эта точка зрения правильная.
Огромный корпоративный долг компаний
Прошлый год был не легким для многие компаний. По результатам года многие показали убыток за несколько кварталов. В результате многие компании были вынуждены брать деньги в долг, чтобы продолжать вести свою деятельность и выплачивать зарплаты сотрудникам. Количество займов за 3 квартал 2020 года выросло на 60% по сравнению с аналогичным показателем 2019 года.
Сейчас компании начали выплачивать свои долги. Уже 6% юридических лиц столкнулись с проблемами связанными с невыплатами. Некоторые компании берут кредиты, чтобы погасить другие долги, но от этого долговая нагрузка только растет. Кто-то отсрочил начало выплат. Например, Аэрофлот. Но и ему скоро придется начать платить по долгам.
Ситуация с корпоративным долгом в стране сейчас не критическая. Но при плохом развитии событий, все может измениться в один момент.
Государственный долг США
В 2020 году государственный долг многих стран значительно вырос. Госдолг Америки достиг рекордного значения в 122% от ВВП. Программы, предложенные новым президентов Джо Байденом, потребуют большого финансирования. Гос.долг еще будет увеличен ради их финансирования. Основной кредитор США - это Китай. Если Китай потребует погашения государственного долга, это станет для Америки настоящей проблемой. Курс доллара сразу же рухнет и может потянуть за собой ни одну мировую экономику.
Конечно вариант, что Китай решит избавиться от всех американских облигаций маловероятен, хотя в 2020 году проскакивали новости, что Поднебесная избавится от 20% долга.
17 февраля 2021 года
В этот день котировки на Московской бирже начали стремительное ралли вниз. Мне не повезло, я была занята, к компьютеру не подходила и не успела задуматься над тем, пора продавать акции или еще нет. Вечером я начала активно изучать новости и что интересно!!!! Ведь ни один, ни один источник не написал "все, пузырь лопнул" или "не, сейчас все с корректируется". Все те, кто писали про пузыри ранее, сейчас молчали. Да, если опасение, что пузыри, но никто на самом деле не знает, когда эти пузыри лопнут :)