В декабре месяце прошлого года я стала активно переводить свои активы в различные фонды: ETF и ПИФы, вкладываю туда деньги полученные от продажи облигаций. С тех пор прошло 2 месяца и пора подвести итоги, сделать выводы и подумать о будущем.
Что было куплено и почему
Поскольку на российских биржах представлено не очень много фондов, а самым крупным провайдером ETF является FinEx, мною было приобретено много его фондов.
9 декабря 2020 года я купила 4 фонда компании ФайнЭкс:
- FinEx Global Equity USD (FXWO) - акции глобального рынка, фонд был взят ради диверсификации портфеля ценных бумаг. Рынок сильно рос, я хотела заработать на этом;
- FinEx Global Equity RUB (FXRW) - акции глобального рынка с рублевым хеджем. Этот фонд по составу повторяет FXWO, но провайдер держит в его составе рублевый хедж - защитный актив, на случай падения рубля. FinEx покупает своп-контракты на пару доллар-рубль, но на это он тратит деньги инвесторов;
- FinEx MCSI Germany UCITS (FXDE) - акции немецких корпораций. Они были приобретены мною ради диверсификации портфеля и появления в нем фонда, приобретающего активы в евро. Если евро вырастит, я получу доход за счет валютной переоценки;
- FinEx FFIN KZT UCITS ETF (FXKZ) - акции казахстанских корпораций, актив также приобретен ради диверсификации портфеля. Фонд приобретает активы, которые котируются в тенге. Кстати, индекс казахской биржи - KASE, показывает большой рост за последние 5 лет, лучший чем S&P 500 и ММВБ. Я проводила сравнение индексов тут.
Чуть позже я докупила:
- FinEx Rus Eurobonds (FXRU) - еврооблигации российских эмитентов. Я продавала облигации, чтобы уменьшить налоги, но купила еврооблигации, убила двух зайцев одним махом. С одной стороны, для меня это защитный актив - облигации, с другой стороны это бумаги, чья стоимость рассчитывается в долларах. Если доллар вырастит, я получу дополнительную прибыль за счет переоценки стоимости активов;
- FinEx USD Cash (FXTB) - американские краткосрочные облигации - это защитный актив, безрисковый! Облигации продаются за доллары, поэтому я опять же убиваю двух зайцев одним махом: вкладываю деньги в доллары и облигации.
15 декабря было куплено несколько паев ЗПИФ Фонд первичных, размещений (PFPR), затем в декабре я еще докупала этот фонд. Это высокорискованный актив, управляющая компания участвует в первичных размещениях бумаг в том числе на американских рынках. В ходе размещения стоимость ценных бумаг может как сильно вырасти, там и рухнуть. Риски большие, но я надеялась на сильный рост стоимости актива.
16 декабря был куплен БПИФ ВТБ-Индекс Мосбиржи (VTBX). Рынок рос, этот фонд я купила просто на сдачу. Все что оставалось, было вложено сюда.
Текущая доходность
Финансовый результат по всем этим операциям не может не радовать, но надо отдавать себе отчет, что рынок рос и я пока не зафиксировала прибыль. Так, с 9 декабря 2020 года, индекс ММВБ вырос на 6.72%, S&P 500 на 7.15%, KASE на 9%. А мои фонды выросли следующим образом:
- FXRU +18.98%;
- FXRW +9.12%;
- FXRW (USD) +7.67%;
- FXDE +5.8%;
- FXRU (USD) +4.98%;
- PFPR +31% (процент размазан из-за февральских сделок);
- VTBX +5.6%;
- FXTB +9.66%;
- FXKZ +9,4%.
Резюме
Посмотрев на свои цифры, я сделала следующие выводы:
1. Честно говоря я не понимаю, почему фонд FXRU - еврооблигации российских эмитентов вырос почти на 20%. Курс доллара вырос с тех пор меньше чем на 7%. Разбираться в этом я не готова. Я понимаю, что это однократное явление. Докупать фонд буду, но по той причине, что мне не нравится диверсификация портфеля. Сейчас там стало слишком мало защитных активов, облигаций. Вместо облигаций буду брать фонды, чья цена рассчитывается в долларах.
2. Больше всего мне понравилась динамика Фонда первичных размещений. Управляющая компания фонда участвует непосредственно в IPO, а не покупает акции компаний, когда они уже вышли на рынок. Это отличительная особенность этого фонда, больше никто так не делает в России. Приобретение этого фонда связано с особыми рисками. Но где большие риски, там большая потенциальная доходность. Этот фонд я буду докупать однозначно. Риск благородное дело.
3. FXDE и FXKZ (фонды немецких и казахстанских акций) нужны мне для диверсификации портфеля. В прошлом году индекс немецкой биржи DAX рос очень хорошо. Если останутся деньги, подумаю про эти 2 фонда. Но это не must have.
4. FXWO порадовал, но опять же решение о приобретении дополнительных паев буду решать по наличию свободных денежных средств.
Расскажите, а на чем зарабатывали вы в последние месяцы?