ПАО «НорНикель» - Российский и мировой горно-металлургический гигант.
21 век смело можно назвать эрой электромобилей. Не последнюю долю съиграл Илон Маск. В след за ним в гонку вступили все остальные производители автомобилей. Ну а причем же тут НорНикель?! Именно компания Норникель поставляет металлургическую продукцию для комплектующих аккумуляторов.
При открытии компании, основная выручка приходила от никеля, но теперь уже 48% выручки приносит палладий, не зря его называют «Норильским Палладием»
Компания показала сильные операционные показатели за 2020г, сумев перевыполнить план.
Медь: производство -2% год/году (технические причины), но в 4 квартале рекорд из-за наращивания производства на Быстринском ГОКе
Данный Горно обогатительный комплекс бьет все ркюекорды по всем металлам.
Никель: новый максимум - рост на 3%
Палладий: снижение на 3%
Платина: снижение на 1%
Платина и палладий показали бумажное снижение. В 2019 году была огромна продажа остатков. По факту рост.
Прогнозы на 2021: снижение производства никеля, меди и небольшой рост металлов платиновой группы.
Владельцы компании:
34,2% - «Интерроса» Владимира Потанина
27,8% - Русал
38% - Акции в свободном обращении
Благодаря девальвации рубля и росту цен на металлы, выручка, чистая прибыль и дивиденды обновляют максимумы. Но многие побаиваются последствий аварии. Но давайте подсчитаем:
Капитализация: 4 триллиона рублей
Обязательства: 1,2 тр.рублей
Выручка: 1 тр.рублей
Чистая прибыль: 185 млрд.рублей
EBITDA: 400 млрд. рублей
Р/Е = 21 (среднее за 5 лет 11)
Среднее ROE за 5 лет = 18 (компания является эффективной)
Суд обязал выплатить 146 млрд. рублей. Как видим сумма огромная. Можно сказать 9-ти месячная чистая прибыль. То есть акционеры могут не получать дивидендов 9 месяцев. Вполне возможно судебная тяжба продолжиться и сумма может быть меньше. Но мы живем в России и суд против государства как игра в одни ворота.
Выводы: Норникель является именно той самой акцией, купив которую можно держать ее до пенсии. В статье про Русал я уже писал про дивидендную борьбу между Дерипаской и Потанином. За счет дивидендов от Норникеля, Русал покрывает свою долговую нагрузку. Года через 3 при такой стоимости металлургической продукции, долг Русала станет комфортным, и 2 мажоритария могут придти к соглашению вечно растущие дивиденды НорНикеля могут сократиться. Я только ЗА. Таким образом НорНикель сможет направить часть прибыли на развитие компании. Не забываем о штрафе, который, видимо уже в цене. Конечно хочется нарастить долю. Жду 18000р за акцию. Алерт поставлен.
Подпишись на канале, что бы не упустить следующие обзоры
Не является инвестиционной рекомендацией.
#олег дерипаска #владимир потанин #русал #акции российских компаний #дивиденды #гмк норникель #фьючерс #инвестиции #инвестирование #биржа