После 2х недель бездействия на инвестиционном счёте на душе у меня засвербело. Какое-то неспокойное чувство было у меня на душе. Как будто я пригрел на груди своей кого-то не родного. Не скажу, что плохого, но вот ощущение было, что купил я бумаги, а эмитент мне не близок. Смотришь на него и понимаешь, что не проведешь ты с ним ближайшие 10 лет! Да и 5 лет не проведешь! Просто все чего-то о нем говорят, да ты и купил!
Говорю я о прекрасной компании "Северсталь", которую я докупил в портфель по цене 1279,6 рублей за штучку. Купил я их 2 штуки
Купил я их потому что... Да в целом адекватно купил. Посмотрел отчетность, сравнил с ММК и НЛМК. Перспектив здесь больше, дивиденды сулят хорошие, даже стратегия развития вразумительная.
Из отчетности смущало только падение чистой прибыли 3 год подряд, но рентабельность то лучшая на рынке, а значит ребята умеют затраты оптимизировать... Да и пики цен уже немножко, но позади, хотя еще и кусаются... Ну еще ND/EBITDA грозится перевалить за важное для дивидендов значение, но умные управленцы же смогут нарисовать что-нибудь покрасивше, хотя бы пару периодов...
И лежал я, думая о своем ненаглядном портфеле, но однажды пришла мысль: МНЕ ВООБЩЕ НЕ НРАВИТСЯ РЫНОК НА КОТОРОМ ВЫСТУПАЕТ КОМПАНИЯ. Вот как озарение спустилось. Да всем рынок понятен, да он будет жить поживать и добра наживать, но... Не мил он мне!
Бизнес, где суровые мужчины плавят металл, раскатывают его и потом делают всякие штуки - звучит очень круто. Он, наверное, очень прибылен и технологичен. И Вертикальная интеграция сырьевого и производственного комплексов Северстали дают много плюсов, по сравнению с другими игроками, но... За каждой компанией в отрасли стоит какой-нибудь миллиардер, с образом похлеще "Гадкого Я" и Мориарти. Государство потирает ручки, имея воздействие на всё это дело.. И вроде как стабильность да благодать, ведь наши своего не упустят. Мажоритарии в виде аффилированных с государством структур - это защита, бронежилет. Но мне как-то от этого не по душе, что какому-то бизнесу нужен бронежилет)))
В общем терзал он мне душу, терзал, да и продал я его, даже дешевле, чем брал на 6 рублей за штучку. Но зато без комиссий, так как 18 февраля Тиньков извинялся за неполадки предыдущего дня)
А купил любимца своего x5 Retail Group. Про него я отдельную балладу пел уже неоднократно вот здесь)
Вообще с этими терзаниями появилась всё же рациональная мысль: помимо всего анализа показателей, динамики цен, состояния рынка, нужно всё же задавать себе вопрос: "а ты веришь в эту компанию? Ты видишь себя причастным к ней через 10 лет?".
Ведь я собираюсь наращивать свой портфель, медленно, но верно, мне надо хотя бы понимать, что для себя я делаю правильный выбор, а рынок уже волен определить, насколько правилен он был)
Северсталь, к сожалению, не является сейчас моим выбором. Возможно, я очень ошибаюсь, делая ставку на другого игрока рынка, но это мой взгляд.
Также я не исключаю, что через некоторое время у меня хватит сил и мозгов разобраться в рынке Северстали, и я прозрею, взглянув на неё другими глазами. Но не сегодня.
А сегодня мой портфель выглядит вот так:
Уточню, что сейчас весь мой портфель валится в тартарары, когда остальной рынок ликует от роста (хотя уже не очень) последнего полугодия. Тот же х5 показывает минус 5% за последние 2 недели
Я рассматриваю это всё как прекрасное приключение, которое мне удается пережить в начале своего пути, а значит к другим невзгодам я буду подготовлен лучше)
Закончим, пожалуй, вот такой картинкой)
Всем всего!