Попался на глаза интересный индикатор от аналитической компании Morningstar. Называется Справедливая рыночная стоимость (Market Fair Value). Есть информация как по всему рынку акций, так и по секторам.
Можно посмотреть в какие периоды рыночной истории цены на акции были привлекательными. Как правило, это периоды сильных потрясений на рынках вроде Мирового финансового кризиса в 2008 году или прошлогодний обвал на коронавирусных опасениях.
Давайте посмотрим подробнее.
Если график в зеленой зоне, то акции в настоящий момент недооценены. Если в красной — переоценены.
Увы, почти по всем секторам индикатор в красной зоне. Можно сказать, на рекордно высоких значениях.
График оценки всего рынка
В начале года индикатор зашкалил на рекордную отметку.
Во время обвала весной прошлого года, наоборот, акции были существенно недооценены.
Посмотрим по секторам.
Consumer Cyclical (товары второй необходимости)
Индикатор зашкаливает в красную зону.
Сюда входят: Tesla, Amazon, Alibaba и др.
Consumer Defensive (товары первой необходимости)
Индикатор в красной зоне.
Кто входит в сектор: Walmart. Procter&Gamble, Coca-Cola и др.
Technology (Технологии)
Тоже зашкаливает в красной зоне.
Кто входит в сектор: Apple, Microsoft, NVIDIA и др.
Communication Services (Коммуникационные услуги)
С высоких значений в начале год приблизился к справедливой оценке.
Кто входит в сектор: Google, Facebook, Netflix и др.
Financial Services (Финансы)
Вырос до рекордных значений в красной зоне.
Кто входит в сектор: Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Visa и др.
Healthcare (Здоровье)
Вырос до рекордных значений в красной зоне.
Кто входит в сектор: Johnson & Johnson, Pfizer, Merck и др.
Industrials (Промышленный)
Вырос до рекордных значений в красной зоне.
Кто входит в сектор: General Electric, Caterpillar, Union Pacific и др.
Real Estate (Недвижимость)
Вообще редко бывает вне красной зоны.
Кто входит в сектор: American Tower Corporation, Prologis, Public Storage и др.
Energy (Энергетика)
Единственный сектор в зеленой зоне! С прошлого года нефтянка переживает нелегкие времена в связи с ценовыми войнами и падением потребления на фоне из-за ограничительных мер, связанных с пандемией. С ростом цен на нефть и акции энергетических компаний индикатор стал ползти из зоны сильной недооценки ближе к справедливой цене.
Кто входит в сектор: Exxon Mobil, Chevron, Royal Dutch Shell и др.
Что думаете по поводу этого индикатора?
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
- Сделал более 100% в моем публичном портфеле акций за 2020 год. Делюсь стратегией
——
Поставьте лайк, если полезно!
Подписывайтесь на мой Дзен-канал: я более 10 лет инвестирую, поэтому даю только проверенные советы по финансам и инвестициям. Делюсь реальными отчетами и веду публичный портфель акций.
У меня есть Телеграм и Инстаграм.
