ОПЕК+ ослабит ограничения
Глобально на рынках не очень позитивное настроение. Большинство мировых индексов снижаются. Снижаются и американские технологические компании.
Это связано с ожиданием публикаций протокола Федеральной резервной системы, в которых инвесторы немножко опасаются услышать намёк на рост инфляции и необходимость сдерживать ультрамягкую политику, намёки на возможное ужесточение политики.
Сегодня произошло достаточно важное событие для мировых рынков. Нефть вроде бы остаётся на коне. Brent располагается чуть-чуть ниже отметки в 64$ за баррель.
Сегодня поступил очень важный комментарий от источников ОПЕК+:
«Организация стран-экспортёров нефти (ОПЕК+) и её союзники ослабят ограничения сокращения добычи в апреле 2021 года ввиду восстановления цен».
Опековцы предупреждают нас, что любое послабление будет очень умеренным и осторожным, потому что никто не хочет повторения «горячего» марта 2020 года. Настроения стран-экспортёров нефти начинают потихонечку меняться.
Раньше их решения диктовал страх спровоцировать очередное падение рынков. В январе 2021 года ОПЕК+ замедлила запланированное увеличение добычи нефти. Продление локдаунов будет давить на цены на топливо и на спрос. Но сейчас на смену страху приходит ощущение упускаемой выгоды.
На заседании картеля, которое пройдёт 4 марта 2021 года, будут обсуждаться 2 главных вопроса:
- Возможное восстановление уровня добычи Саудовской Аравии после дополнительных сокращений на 1 миллион баррелей в сутки, которые завершаются в конце февраля 2021 года
- Наличие на рынке мощностей для наращивания предложения со стороны всей ОПЕК+
От Саудовской Аравии ждут, что она постепенно вернётся к прежним уровням добычи нефти. Это может произойти уже в апреле 2021 года.
Сейчас ситуация будет меняться. Такие высокие цены на нефть провоцируют страны, которые её производят, хотеть воспользоваться текущей рыночной ситуацией.
На рынках появляются нотки настороженности.
Секретные акции Баффетта
Есть бумаги, которые сегодня в плюсе. За это компании должны поблагодарить Уоррена Баффетта и его коллег.
Berkshire Hathaway раскрыла данные о пакете акций, который был тайно приобретён в 3 квартале 2020 года. В этот пакет вошли 3 компании:
- Verizon Communications
- Chevron Corporation
- Страховой брокер Marsh & McLennan Companies
Berkshire Hathaway сократила долю в Apple. Но не спешите хоронить Apple, хотя бумага сегодня и проседает. Berkshire Hathaway всё-таки остаётся крупнейшим институциональным инвестором Apple. Её доля в «яблочной» компании оценивается в 120 миллиардов долларов.
Verizon Communications — это одна из крупнейших в мире телеком-компаний. Verizon Communications знаменита своими довольно приличными дивидендами. Дивдоходность — порядка 4,5%.
Berkshire Hathaway купила почти 148 миллионов акций на 86 миллиардов долларов.
Компания направила 45 миллиардов долларов на покупку частот 5G. Это большие затраты. Акционерам не очень понравилось такое решение, потому что компания наращивает свой чистый долг до 170 миллиардов долларов. Долговая нагрузка очень существенная. Эти новости и опасения инвесторов отражаются на котировках компании Verizon Communications.
Это довольно фундаментальная компания с диверсифицированным бизнесом.
У энергетической компании Chevron Corporation очень симпатичные долларовые дивиденды — 5,5%.
С одной стороны, нефтяной сектор сейчас находится в довольно затруднённом положении. С другой стороны, на горизонте ближайших нескольких лет я очень даже допускаю, что многие компании, которые сейчас остаются в подавленном состоянии, могут прострелить наверх. Chevron Corporation здесь тоже не является исключением.
Энел Россия разочаровала инвесторов
Компания Энел Россия разочаровала своих акционеров. У компании проходил День инвестора — позитивное событие, на котором нужно чем-то радовать и что-то презентовать. Но Энел Россия сообщает:
«Мы отложили распределение в виде дивидендов 3 миллиардов рублей с 2021 на 2023 гг. Немножко придётся подождать, ребята».
Дивидендный план Энел Россия предполагал, что компания до 2022 года будет распределять акционерам по 3 миллиарда рублей ежегодно. Это была гарантированная история, на которую многие рассчитывали, которую ждали.
Теперь в 2021 году дивидендов не будет вовсе. В 2022 году на дивиденды будут направлены твёрдые 3 миллиарда. В 2023 году будут выплачены:
- перенесённые дивиденды за 2021 год
- 65% от чистой прибыли
Однако до 2023 года надо ещё дожить.
Компания объясняет это тем, что ей требуются большие деньги на проекты, которые сейчас активно фондируются. Также она ссылается на девальвацию рубля и низкий спрос на электроэнергию в последнее время.
Ozon займёт деньги
Сегодня упала почти на 5% российская бумага Ozon.
Тут вообще очень интересная история! Компания заявила о своих планах занять около 650 миллионов долларов на рынке через размещение конвертируемых бандов с погашением в 2026 году.
Конвертировать в облигации можно будет в ADS Ozon, которые листингованы на NASDAQ. Эту конвертацию можно будет провести в любой момент. Купон по облигациям будет находиться в диапазоне 1,6-2,1% годовых. Он будет выплачиваться раз в полгода.
Эта новость рынку не понравилась. Недовольство отражается в динамике котировок. Акций становится больше, а доля одного акционера в компании становится меньше. Происходит размытие доли.
Сейчас на очень хорошем рыночном настрое, на том, что сейчас и иностранные инвесторы очень позитивно смотрят на российский рынок, и e-commerce, понимая, что он ещё пока находится на стадии бурного развития, отстаёт от уже более заполненных европейского и американского рынков, компания решила просто банально воспользоваться этой ситуацией и конвертировать её в деньги.
Ozon сейчас находится в фаворе. Почему бы не занять денег, если это можно сделать на хороших условиях?
Сегодня утром Ozon опубликовала очень приличные результаты за 2020 год. Это тоже создаёт благоприятный фон для заимствований.
Ozon как компания, которая развивается быстро и активно, найдёт применение привлечённым средствам. Ещё при проведении IPO компания говорила о планах вкладываться в следующие области:
- логистику
- IT
- финтех
Вчера была зарегистрирована МКК.
Компания сама указывает на то, что развитие финтех-сервисов — это катализатор роста 2020 года. Ozon будет пытаться и дальше развивать данное направление. Для этого его нужно финансировать. Поэтому нужно найти деньги, что компания сейчас и делает.
Большинство аналитиков склоняются к тому, что первая негативная реакция — немножечко гипертрофированная и преувеличенная. Бизнес Ozon довольно активно развивается. Привлечение дополнительного финансирования может быть оправдано. Потенциал роста котировок по-прежнему довольно большой.
Акционеры могут и не заметить размытия доли, если оно будет компенсировано ростом стоимости одной акции.
Рост цен на еду: второй виток
В Россию приходит вторая волна продуктовой инфляции. Подорожают:
- мясо
- птица
- яйца
Если цены на масло и сахар вроде как подзаморозили, то ещё несколько продовольственных рынков находятся в турбулентном состоянии сейчас. Производители и поставщики предупредили ритейлеров о резком повышении стоимости мясной продукции, птицы и яиц, предлагая пересмотреть условия договоров и увеличить закупочные цены.
Яйца и мясо птицы могут подорожать на величину до 10%, как сообщают источники на рынке. Ситуация довольно серьёзная. Ценники будут меняться, хотя и не единовременно. Это растянется немножко по времени.
Объёмы продукции сокращаются из-за следующих факторов:
- сезонный фактор
- массовое распространение птичьего гриппа, который был зафиксирован совсем недавно на юге страны
Сейчас наблюдается очень сильный тренд на подорожание зерна. Это тоже является корнем инфляции продовольствия и её нового ускорения.
Ситуация не очень приятная. Если посмотреть на динамику продуктов питания за последние месяцы, становится не очень по себе.
За последний год рост цен на продукты в России ускорился в 2,5 раза. К началу февраля 2021 года он стал рекордным с 2016 года — более 7%. По итогам января 2021 года:
- хлеб стал дороже почти на 7,5% год к году
- крупы подорожали почти на 21% за год
- макароны — на 13%
- овощи — более чем на 16%
Это официальные данные.
Продуктовые карточки в России
Президент Путин согласился обсудить введение продовольственных сертификатов для малоимущих. На онлайн-встрече с руководителями думских фракций Путин заявил:
«Есть и плюсы. Есть и определённые проблемные вопросы, которые надо порешать. Но точно совершенно подумать над этим можно».
Ранее с инициативой ввести продовольственные сертификаты выступал Владимир Жириновский. По его мнению:
«Малоимущие должны иметь возможность раз в месяц купить необходимый набор товаров, пусть не самого высокого качества, но по твёрдым ценам».
Сайт Finanz.ru сообщает:
«В Новосибирске местные депутаты готовятся ввести с 2022 года электронные продуктовые карточки. Инициативу объясняют тем, что уже 8% жителей третьего по величине города страны не хватает денег на еду».
Оригинал статьи на нашем сайте