В течении последнего месяца акции ПАО "Белуга Групп" подорожали на 400%. И вдруг встали интересны многим инвесторам. Многие заже заговорили об огромной прибыли за 4 квартал 2020 года (предновогодние праздники), которая компания опубликует только в марте.
Разберем компанию целиком
BELUGA GROUP - одна из самых крупных алкогольных компаний России. Производит, в основном, алкогольную продукцию премиум класса.
В 1999 году основали компанию "Синергия"
В 2002 покупают завод "Уссурийский бальзам"
В 2007 компания приобретает бренды "Beluga" и "Беленькая". При этом сразу проводит IPO. Капитализация на момент размещения 1 млрд долларов. Очень вовремя разместилась, прямо перед кризисом 2008 года.
В 2011 году Белуга начинает экспортировать свою продукцию за рубеж (виски и коньяки) и открывает первые магазины "ВинЛаб"
На 2021 году компания имеет:
1. 650 собственный магазин
2. 12 федеральных центров
3. 2500 персонал продаж
4. 160 000 точек присутствия
5. 5 ликеро-водочных и 1 винодельный завод
6. 231 га виноградников и 780 га готовых к высадке
7. 50 поставщиков из 18 стран. Экспорт в более 95 стран
Компания малоликвидная и частная. Как видим из реестра раскрытия информации, только 58% принадлежит Генеральному директору компании напрямую.
Выручка постепенно растет. И как видим, основное направление выручки из алкогольного сегмента плавно перетекает в премиум.
62% долга - это облигации компании, которые кстати дают неплохую доходность: почти 7,5 годовых в рублях.
Денежные средства увеличиваются за счет увеличения размера бизнеса, увеличения направления развития и каналов сбыта.
Капитализация на 18.02.2021= 92 млрд.рублей
Капитал =19,5 млрд.рублей
Обязательств = 40 млрд.рублей
Выручка 43 млрд.рублей
Чистая прибыль = 0,938 млрд.рублей
Р/Е = 65 (среднее за 5 лет около 20)
ROE = 8% (Компания НЕ ЭФФЕКТИВНАЯ)
Вот как ответил менеджмент компании на данный взлет компании:
Руководство ПАО «Белуга Групп» благодарит акционеров за проявленный интерес к компании. Менеджмент приложит все усилия для того, чтобы оправдать проявленное акционерами доверие в виде соответствующих операционных и финансовых результатов.
ПАО «Белуга Групп» планирует опубликовать финансовые результаты за 2020 год 10-15 марта 2021 года, о чем все заинтересованные лица буду уведомлены заранее.
Кроме того, компания извещает акционеров и инвесторов, а также других заинтересованных лиц, что на сегодняшний день нет значимой нераскрытой информации или событий, включая операционные и финансовые результаты, а также возможные M&A-сделки, о которых надлежащим образом компания не уведомила акционеров.
Выводы: Судя по 4-ех кратному росту, менеджмент компании Белуга Групп очень доволен, и видимо только рад. О каких либо инсайдерских информациях всех предупредил: их НЕТ!!! (редко можно встретить такой менеджмент). При том, что акций в свободном обращении на Московской бирже размещено 16% средний оборот составляет около 1 млн. Это акция 3 эшелона и крайне малоликвидная. К примеру оборот за 18.02.2021 превысил 2 млрд.рублей.
Компания платит 25% Чистой прибыли. Даже если Белуга заплати 100% ЧП, то дивидендная доходность будет 1%. Перекупленность огромная.
ROE среднее 7%, компания не эффективна, не смотря на хороший ТОП менеджмент в лице 1 человека.
Главный вопрос: кто разогнал котировки? Может "робингудовцы" которые разогнали акции компании Gamestop? На достаточно малых оборотах взвинтить цены. Видимо "клуб любителей алкоголя" поднимают ценник😁. На месте ТОП менеджеров, я бы продавал акции в рынок.
Шортистам: акции держать в короткой позиции не дадут из-за мало ликвидности.
Не является инвестиционной рекомендацией
Подпишись на канале , что бы не упустить следующие обзоры
