За эти годы многое изменилось с этим сайтом, а вместе с ним и со мной. Я вижу других людей с непоколебимой системой убеждений, придерживающихся (что я считаю) архаичного взгляда на вещи и непоколебимых к переменам. Я не уверен, почему они это делают, но представьте, что многое из этого сводится к нежеланию казаться каким-то оборотнем или публиковать что-либо, что может каким-либо образом противоречить тому, что они писали в прошлом.
Я смотрю на это так: я обновляю свой телефон каждые 2 года (наряду со многими другими вещами), поэтому очевидно, что я тоже захочу модернизировать свой бизнес. Насколько я понимаю, это всегда было самым интересным. Это не следует путать с «если работает, не трогайте». Улучшения производительности только здесь.
Ни одно из нижеприведенных не является «правильным» или «неправильным». Если хотите, бросайте дротики в карту. Если он приносит деньги, это все, что имеет значение. Я никогда не буду критиковать кого-то за то, что он использует. 16 лет в этом бизнесе, и я все время узнаю новое.
Дейтрейдинг крайне сложно реализовать. Найти то, что работает, редко бывает проблемой. Сборка стратегии и ее правильная настройка - вот где возникает основная масса проблем.
Большинство форм анализа можно оптимизировать и сделать прибыльными, но некоторые вещи создают гораздо больше проблем, чем другие.
И даже несмотря на то, что большинство людей стареют, накапливают опыт и так далее, это все еще сложно. Во многом это сводится к ожиданиям. Как только вы поймете, что реально достижимо, что «нормально» и так далее, трение постепенно уходит.
Большинство из нас пытается построить невозможное. У всех нас есть ограничения, основанные на нашем текущем уровне знаний. Вы не можете все сделать.
Если бы мы упростили процесс принятия решений для большинства участников, мы бы увидели, что анализируется следующее:
основы> объемы> цены.
После каждого из этих пунктов вы можете добавить произвольную торговую модель, которая будет выглядеть примерно так:
основы> торговая модель> объемы> торговая модель> цены> торговая модель.
Некоторые люди используют только одну из этих моделей, другие - гибрид. И чем больше слоев вы накладываете (например, любых индикаторов), тем дальше вы удаляетесь с самого начала. Никогда об этом не забывай.
Я призываю как можно больше отставать от цен. Чем дальше вы пойдете назад, тем лучше, потому что вы заранее получаете преимущество перед множеством других участников, которые только реагируют на то, что уже было сделано. Если вы используете цены для подтверждения того, что вы уже объективно знаете как с фундаментальной точки зрения, так и с точки зрения объема (при условии, что она проверена и точна), то у вас явно есть преимущество перед новым трейдером, полагающимся исключительно на получение уровня поддержки и сопротивления. ударить.
Как и многие другие профессии, эта основана на информации. Получение, анализ и правильное использование.
Объединение этих этапов дает вам больше информации, но может замедлить процесс выполнения. Это нормально, пока вы к этому приспосабливаетесь. Я использую гибрид всех трех, который явно работает на разных частотах.
Итак, давайте пройдемся по списку. Здесь не так много сюрпризов, но я подумал, что некоторые объяснения могут быть полезны.
Цена Действие
Вначале ценовое действие побудило меня двигаться в правильном направлении со структурной точки зрения. Раньше я смотрел на диаграммы и спрашивал: «Как кто-нибудь может это понять?», Глядя на диаграммы и имея возможность разбирать их, как любой другой язык.
Однако проблема, которую я всегда обнаруживал в отношении самого ценового действия, заключается в том, что я лишь приблизительно понимал, почему эти вещи происходят (при условии, что в то время у меня не было абсолютно никаких знаний в отношении объемов). Почему цены снова и снова отскакивают от определенного уровня. Почему цены будут стремиться к предыдущим областям консолидации.
Все сводилось к статистике и серии совпадений, которые были слабо связаны между собой. Другими словами, наблюдение и воздействие. И хотя во многих случаях этого более чем достаточно для разработки стратегии, с точки зрения дневной торговли это может создать большое количество проблем.
В то время я мало понимал, что в конечном итоге я улучшал время, а не направление.
Используя только ценовое действие, направление может быть определено с помощью серии ценовых прорывов, больших пауз на основных уровнях поддержки и сопротивления, классических графических моделей и так далее. Но, как все мы знаем, эффективность этих методов в лучшем случае посредственная. Сами статистические данные сильно различаются в зависимости от используемых шаблонов и методов, но в целом они склонны к «обману» и другим вещам, которые люди обычно называют обманом.
Ценовое действие - это конечный результат очень длительного процесса принятия решений широким кругом участников. Это последнее, что происходит в процессе, который начинается очень широко и постепенно переходит в конкретное. В конечном итоге я обнаружил, что ценовое действие - это основа для улучшения рыночных сроков и среды, но может быть болезненной по ряду категорий, а именно:
… .Как долго продлится переезд?
…. Вас «обманули» ложным взломом или какой-то другой чепухой?
… .Куда в конечном итоге направляются цены / к чему они стремятся?
… .Какой уровень будет достигнут? И почему?
Да, мы можем определить «правила» для всех этих элементов, но в итоге мы получаем паутину противоречивой информации и правила, за правилом, за правилом, за правилом. Для алгоритма это нормально. Но для дискреционного трейдера это непрактично. Во многих моих ранних исследованиях ценового действия я обнаружил, что это так. Авторы пишут сотни утверждений типа «если, то», и я становлюсь экспертом в разгадывании их мозга, но не более того.
Это похоже на попытку изучить новый сложный программный продукт. Шаг первый - залезть в голову создателя и выяснить, где все находится, и какие шаги необходимы для выполнения любого количества задач. Это облагается налогом, и почему многие люди в конце концов сдаются.
Все меняется, если сосредоточить внимание на чем-то гораздо более фундаментальном. Глобальные концепции можно переносить, а нюансы менее актуальны.
Перечисленные выше вопросы - всего лишь примеры того, как ценовое действие борется само по себе. На них можно ответить, но данные, стоящие за ними, не заставят вас делать сальто назад.
Это постоянная корректировка, которая всегда сводила меня с ума. Люди говорят, что управление торговлей - самая сложная часть трейдинга. Я утверждаю, что это не должно быть сложно. Это двоичный файл. Так или иначе, и в течение заранее определенного периода времени. Не нужно постоянно все настраивать на ходу - вы никогда не уснете.
Если вы находитесь в состоянии стресса, постоянно боретесь между стратегиями, требующими постоянного осмысления направления, вероятно, для этого есть ясная причина.
Я никоим образом не сбиваю ценовое действие, это далеко не так, а скорее объясняю, что у него есть ограничения, в которых другие средства анализа могут заполнить пустоту. Ценовое действие прекрасно подходит для понимания типичного поведения рынка, а также для точного определения входов и выходов. Я не могу без этого. Но опять же, я бы предпочел рассматривать это как основу, а не как цель. Это моя объективная сторона.
Совокупные объемы (ось X, стандартная ось и ось Y, профиль объема)
Я разделяю объемы на две основные категории: общий объем исполнения и все более детализированные, включая транзакции, выполненные на основе спроса / предложения (дельта), а также ликвидность (глубина рынка).
Общие выполненные (совокупные) объемы служат двум целям:
Окружающая среда и точки разворота цен (объемы, нанесенные на ось y): когда и где цены будут «застревать» (вообще говоря, на узлах с большим объемом) и где они будут двигаться / отклоняться (узлы с низким объемом). Принятие и отклонение - это основной принцип объема / профиля рынка, который сохраняется в любой среде. Все уровни поддержки и сопротивления могут быть напрямую привязаны к профилю объема.
Ранние направленные сигналы (объемы, нанесенные на ось x): в сочетании с местоположением высокие объемы указывают на надвигающийся разворот или прорыв. Низкие объемы указывают либо на краткосрочное исполнение (так называемые единичные распечатки или пробелы в ликвидности), либо на откат
Информация, предоставленная вам здесь, предоставляет ряд преимуществ, которые могут либо выступать в качестве предвестника самих цен, либо подтверждать то, что уже было видно.
Разделенные объемы (кумулятивная дельта)
Разделенные тома могут дать огромные преимущества, но только при правильном их использовании. За прошедшие годы я обнаружил, что большинство интерпретаций разделенных томов, как правило, ошибочно, поэтому недавно я опубликовал несколько видео, чтобы отразить это. Разделенные данные относятся к транзакциям, выполненным на основе спроса / предложения. Вам понадобится обмен или (как правило) доступ к ликвидной ECN для межбанковской валюты. Я использую данные фьючерсов CME, когда ищу разделенные объемы на FX (или, конечно, на любом другом сырьевом рынке). Они более чем надежны для моих целей.
Разделенные объемы используются для направления. В конце дня все, что нам нужно знать, это то, поднимаются ли цены вверх или вниз, и в каком временном интервале. Для средней частоты дневной торговли я протестировал бесчисленное количество методов для определения этого и продолжаю возвращаться только к кумулятивной дельте, хотя и использую менее традиционный подход к интерпретации.
Я сильно полагаюсь на него практически на всех рынках, но особенно на очень насыщенных (ликвидных). Там, где лимитные ордера управляют шоу, как и на большинстве рынков, разделенные объемы говорят вам, что делают более влиятельные участники.
Ликвидность
Если перекос, общее предположение - исчезновение. Скажем, у меня в 2 раза больше заявок по сравнению с предложениями, на 4 уровня от текущей цены. Здравый смысл подсказывает мне покупать, утверждая, что рыночные ордера не могут проникнуть вниз, но это не всегда так, потому что:
- Эти ставки могут быть получены за микросекунды или
- Чрезмерное количество рыночных ордеров может уничтожить их и снизить цены.
№2 - типичный виновник, но на самом деле все это не имеет значения. Если логика ошибочна, ваша стратегия в одних условиях развалится, а в других - преуспеет.
Мы хотим знать, что такое «другие», и использовать их как дополнение, пока данные подтверждают справедливость тезиса.
В моем случае это когда книга лимитных ордеров явно покупает (определяется через кумулятивную дельту), а рыночные ордера на продажу иссякают. Он используется только для более точного входа и в значительной степени неэффективен для дневной торговли в других местах из-за периодичности данных.
Ликвидность - это область, в которой меня больше всего интересует дальнейшее исследование, хотя я не уверен, куда еще я могу обратиться в этот момент. Это область, которая наиболее подвержена манипуляциям и общим быстрым изменениям, лучше всего наблюдаемым только с помощью алгоритма.
Основы
Это сильно зависит от инструмента. Цены - это сумма частей. Как правило, есть только пара основных компонентов, которые составляют основную часть принятия решений, а другие либо опережают их, либо имеют значительно меньший вес.
Например, для FX, его процентные ставки, поскольку они, по сути, являются стоимостью денег. С фундаментальной точки зрения ничто так не влияет на ценообразование в иностранной валюте, как это. У нас есть опережающие индикаторы ставок: инфляция, долг, даже форварды и др.
Для сырьевых товаров это обычно стоимость нескольких компонентов, которые создают конечный продукт, а также необслуживаемый спрос, который является функцией других факторов.
Опять же, мы хотим пойти как можно дальше назад, чтобы опередить конкурентов, а значит, и цены. Я всегда предпочитаю модели ценообразования: они позволяют вам создать гипотетическую цену на основе только фундаментальных знаний, помогая вам в долгосрочном и краткосрочном процессе. Чем выше квадрат r, тем лучше. По сути, вы пытаетесь отслеживать цену, не используя ее напрямую.
Затем вы можете разделить эти данные, чтобы определить заниженные / переоцененные или любое другое количество показателей.
На планете Земля есть модели почти для каждого товара, ставки и капитала. Погуглите их. Узнайте, каковы на самом деле основные движущие силы вашего рынка и как отстать от них, насколько это возможно.
Еще не потерялись?
И вот мы снова - читаем статью и пытаемся проникнуть в мозг создателя. Да, я понимаю.
Итак, подведем итоги. Мой многолетний опыт был связан не столько с изучением фактов, сколько с восприятием, потому что я считаю, что то, что говорят большинству людей, обычно является «очевидным» способом восприятия чего-либо, но часто непрактичным для использования.
Ценовое действие создает основу и дает мне структуру. Это позволяет мне узнать, где я нахожусь в общей дорожной карте. Это также позволяет мне узнать, где могут сместиться цены , а также о потенциальных входах и выходах. Наличие внимания к этим областям и общей структуре цен является большим преимуществом в долгосрочной перспективе.
Совокупные объемы = предупреждение о надвигающихся движениях и торговой среде. На самом деле сигналов, генерируемых из совокупных объемов, не так много, и их относительно легко изучить (они нанесены на оси x и y). Здесь обычно эффективны традиционные концепции.
Разделение объемов = простое направление, вверх или вниз. Мне так и не удалось найти объяснение, которое бы меня удовлетворило, поэтому я создал свое здесь и здесь .
Основы = переоцененная / недооцененная с макроэкономической точки зрения. Сделайте акцент на построении уравнения цены. x + y = цена . Сделайте это относительно простым и знайте свои основные драйверы.
И только с этим списком есть тысячи способов применить его. Пишите правила и думайте как алгоритм. Укрепите свой процесс и удалите тысячи противоречащих друг другу утверждений «если, то». Подавляющее большинство людей этого не делают и обнаруживают, что либо рано входят, без подтверждения, применяя низкий риск, либо открывают позиции, не зная, куда идет сделка. Соберите данные. Таблицы - ваш друг.