Слабым местом любой, даже самой совершенной стратегии, построенной на основе технического анализа, является то, что она даёт запаздывающие сигналы, которые не всегда дают широкий простор для манёвров и входа в рынок. Настоящий сигнал ко входу в рынок – это изменение настроений его игроков. К сожалению, цена, на которую ориентируются все средства технического анализа, изменяется только тогда, когда ожидания и настроения игроков уже изменились. Таким образом, сигнал выходит запаздывающим.
Помимо открытых сигналов к торговле, которые дают технические индикаторы, существуют также скрытые, или опережающие. Наиболее часто используемый трейдерами скрытый сигнал – «перекупленность» и «перепроданность» рынка. «Скрытый» он потому, что характеризует не изменение тенденции, а готовность к такому изменению.
Куда более редким, интересным и эффективным инструментом при грамотном использовании являются дивергенции и конвергенции на рынке.
Дивергенция (конвергенция) – это расхождение цены и построенного на её основе индикатора-осциллятора. Такое расхождение заключается в разнонаправленности линий, проведённых через соответствующие экстремумы индикатора и цены.
Когда линии расходятся, говорят, что наблюдается дивергенция. Когда сходятся – конвергенция.
Логично, что появление на рынке расхождения цены и осциллятора – это сигнал к остановке текущей тенденции и развороту цены. В такой точке лучше всего открывать медвежьи позиции и ждать, когда цена будет снижаться. Схождения, или конвергенции, наоборот, говорят об завершении медвежьей тенденции и переходе рынка к росту.
Наиболее сложным этапом торговли с использованием дивергенция и конвергенция является определение момента для входы в рынок. Сложность состоит в том, что любые расхождения цены с осциллятором – растянутые во времени процессы, и, в зависимости от таймфрейма, могут продолжаться от нескольких минут до часов и дней. Как в таком случае лучше определить точку входа?
Как самостоятельный инструмент торговли конвергенции и дивергенции используются редко. Намного чаще они являются лишь основой, базой стратегии, на которой (на базе) реализуется другая, более точная стратегия определения точки входа в рынок. Например, наличие расхождения даёт сигнал к поиску точки входа, а сопутствующие инструменты уже ищут подходящую точку для входа в заданном направлении.
Ниже приведены несколько примеров совместного использования дивергенций и конвергенция с другими инструментами.
Скользящие средние.
Скользящие средние – популярный в торговле инструмент, который хорошо показывает тренд, может служить уровнем поддержки или сопротивления и т.д.
Главным слабым местом скользящих средних является как раз запаздывание их сигнала и его полная «привязанность» к цене. Даже при использовании стратегии с пересечением скользящих средних никогда не ясно, действительно ли при пересечении поменялась тенденция, или это ложный сигнал.
Комбинация скользящих средних и расхождений способна устранить недостатки обоих инструментов. При этом благодаря опережающим сигналам расхождений такое комбинирование не сделает формирование сигнала более долгим.
В целом же, чем более точную точку входа подразумевает стратегия с использованием скользящих средних – тем она лучше подходит для торговли по конвергенциям (дивергенциям).
Уровни сопротивления и поддержки.
Не менее подходящими «партнёроми» для дивергенций и конвергенций являются уровни сопротивления и поддержки. Как известно, цена предпочитает двигаться между сильными уровнями, и редко меняет тенденцию без их помощи.
Главным недостатком уровней сопротивления и поддержки является то, что никогда не ясно, пробьёт их цена или нет. Наличие дивергенций или конвергенций вблизи рассматриваемого уровня может дать дополнительный повод торговать либо на пробитие уровня, либо на «отскок» от него.
При этом интересен тот факт, что оба инструмента являются опережающими, что делает получение сигнала самым оперативным. Фактически, мы заранее знаем, в каком месте цена достигнет уровня сопротивления или поддержки при наличии дивергенции или конвергенции. Остаётся лишь выставить отложенные ордера и ждать результата.
Торговля на новостях.
Комбинация технического и фундаментального анализов в торговле не является новшеством, но использование новостных ожиданий совместно с опережающим техническим индикатором может дать хорошую точку входа в рынок или более определённую информацию о направлении потенциально возможного сильного движения. Резкие скачки цены на новостях происходят преимущественно тогда, когда для такого скачка есть также глубокие предпосылки «внутри» рынка, то есть в настроении трейдеров. Подобные предпосылки не могут укрыться от средств технического анализа. Опираясь на оба метода прогноза, можно «отфильтровать» ложные скачки цены и выявить начало нового сильного движения.
При использовании дивергенций и конвергенций в торговле важно учитывать также природу их возникновения. Иными словами, если цена «дёрнулась» из-за важных новостей на рынке (о них можно узнать из экономического календаря), и по этой причине возникло небольшое расхождение, принимать такое расхождение за сигнал не стоит. Кроме того, очень важно, чтобы расхождение было очевидным, то есть не в несколько градусов наклона, а видное невооружённым глазом без всяких построений.
Расхождения (схождения) как инструмент торговли лучше всего проявляют себя на «таймфреймах» от 4 часов (H4), где появляются достаточно редко и не без оснований. Кроме того, чтобы торговать по дивергенциям, нужно подобрать такие настройки осциллятора, которые обеспечивают наибольшую надёжность получаемых сигналов. Такие настройки можно найти только экспериментальным путём.