Имя Paradox Interactive находится на слуху у каждого любителя стратегий. Начав маленькой студией в родной Швеции, горстка амбициозных разработчиков заявила о себе на весь мир и превратилась в гиганта игровой индустрии, который не только создаёт свои игры, но и помогает своим менее известным коллегам обрести популярность. Пари о Victoria Первая Victoria не пользовалась большим спросом среди игроков. Даже в собственном жанре она находилась в тени более успешных игр от той же студии. Поэтому многие сотрудники студии не верили в успех Victoria II. Не верил в это и руководитель студии - Фредрик Вестер. Так же он сказал, что если сиквел окупится, то разработчик готов побриться на лысо.
Своеобразное пари предложил геймдизайнер и инициатор начала работ над Victoria II - Юхан Андерссон. После этого работа и закипела. После выхода, сиквел окупился, а Фредерику пришлось некоторое время ходить с лысой головой. Svea Rike Не последнюю роль в создании концепции Europa Universalis и иных проектов Paradox Interactive сыграла игра Svea Rike, предоставляющая игроку возможность принять на себя роль одного из представителей знатного рода Швеции и объединить разрозненные скандинавские земли в единое государство.
К разработке игры так же приложили свою руку умельцы из Paradox Interactive. Однако тогда они работали в Target Games. На руинах Target Games Задолго до рождения Paradox Interactive, многие видные её представители работали в компании Target Games. В начале 90-х годов издательство привлекла настольная игра Svea Rike.
Они решили купить права и перенести её в видеоигровой формат. Для этих целей они сформировали целое подразделение, на чьи плечи ложилась эта нелёгкая задача. Игра снискала успех на просторах Швеции. Но потом у Target Games начались серьёзные финансовые проблемы.
В 1999 году компания объявила о банкротстве, и продала своё видоеигровое отделение Нильсу Гуликсану и Фредерику Мальбергу, ранее работавшим в студии. Немедля они переименовали купленную компанию в Paradox Entertainment. Разделение Paradox Entertainment В 2004 году внутри студии произошёл скандал. Часть руководства хотела полностью перейти на выпуск проектов по лицензии, с чем в корне не согласны были другие разработчики. Закончилось всё тем, что исполнительный директор отдела разработки Теодор Бергюс выкупил свою часть в студии, и основал собственный отдел - Paradox Interactive.