Как мы можем точно знать, куда движутся рынки? Новый год начался с восходящего тренда, который чуть не был сорван флешмобом от Reddit – и вдруг мы имеем дело с ростом волатильности.
Освещая рынки для Canaccord, главный рыночный стратег Тони Дуайер считает, что "чрезвычайная ликвидность от нового выпуска корпоративных облигаций и акций, ультра-дружественная ФРС и дальнейшее фискальное стимулирование предполагают, что любая слабость – даже если она резкая – должна оказаться временной и использоваться как возможность увеличить рискованность.”
Если Дуайер прав, то сейчас главное - найти наилучшие возможности. Некоторые из его коллег в Canaccord нацелились на биотехнологические акции. Эти названия предлагают инвесторам сочетание высокого риска и высокого вознаграждения – если новый кандидат на препарат окажется успешным, потенциальная прибыль резко возрастет за короткое время. И наоборот, одна неудача может привести к краху акций.
Мы использовали базу данных, чтобы получить подробную информацию о двух клинических фармацевтических компаниях, которые аналитики Canaccord отметили как вероятных победителей с потенциалом удвоения или более стоимости в следующем году. Акции торгуются на СПБ и МСК бирже.
Cortexyme, Inc. (CRTX)
Первый выбор Canaccord, который мы рассматриваем - это Cortexyme, разработчик лекарств на клинической стадии, исследующий методы лечения дегенеративных заболеваний, таких как болезнь Альцгеймера.
Ключевым моментом для инвесторов в истории Cortexyme является исследование прибыли. Это исследование фазы 2/3 с участием препарата-кандидата COR388, названного атузагинстатом, новым мелкомолекулярным ингибитором лизина гингипаина, в качестве лечения болезни Альцгеймера.
Исследование проводилось с участием 643 пациентов; промежуточный анализ, изучив записи 300 из этих пациентов, завершился в декабре положительными результатами, рекомендуя продолжить полное 1-летнее исследование в соответствии с планом до окончательного анализа.
Инвесторы, однако, надеялись, что испытание прекратится раньше из-за тщетности или подавляющей эффективности, и в ответ на это акции упали, когда появились новости.
В преддверии оглашения топовых данных, которые ожидаются в 4КВ21, аналитик Canaccord Сумат Кулкарни считает, что сейчас самое время купить акции.
“Учитывая значительную неудовлетворенную потребность и рыночные возможности в рекламе, окончательная прибыль pivotal trial readout остается самым важным событием 2021 года для CRTX, на которое настроены инвесторы... Мы по-прежнему предполагаем 20% - ную вероятность одобрения atuzaginstat и 15% - ную ставку дисконтирования в нашей оценке дисконтированного денежного потока (DCF)... Мы предполагаем потенциальный запуск в 2025 году и нескорректированный пик продаж в размере $9,1 млрд в 2031 году" - отметил 5-звездочный аналитик.
С этой целью аналитики Kulkarni оценивают акции CRTX как покупку, сейчас данная акция стоит 38,70 долларов, а аналитики предсказывают, что цена вырастет до 75 долларов в течении 12 месяцев.
В целом, только за последние три месяца рейтинги "купить" превысили рейтинги "продавать" четыре к одному, а средняя целевая цена на Уолл-стрит составляет 96 долларов. Если предположить, что аналитики правы, то те люди, которые вложились в акции сегодня, в следующем году могут получить 166% прибыли.
Black Diamond Therapeutics (BDTX)
Далее, Black Diamond, это фармацевтическая компания, исследующая методы лечения рака. Black Diamond фокусируется на генетически определенных раковых заболеваниях с ограниченными возможностями лечения и использует запатентованную технологическую платформу mutation-allostery-pharmacology для разработки методов лечения малых молекул, которые будут нацелены на конкретные мутации в агностической манере опухоли.
В настоящее время в активах компании есть два кандидата на лекарственные препараты, причем ведущий кандидат, BDTX-189, участвует в исследовании фазы 1, которое планируется завершить в первой половине этого года. BDTX-189 демонстрирует перспективность в борьбе с аллостерическими опухолями EGFR и HER2, минимизируя при этом потенциальные токсические эффекты. Этот момент может оказаться ключевым, поскольку большинство современных методов лечения рака имеют серьезные побочные эффекты.
Black Diamond продолжает регистрировать пациентов в исследовании BDTX-189, готовясь к переходу на фазу 2 в конце этого года. Исследование повышения дозы MasterKey-01 прошло успешно и определило максимально допустимую дозу в рамках прогнозов компании.
Обсуждая BDTX для Canaccord, 5-звездочный аналитик Арлинда Ли отметила:
«Мы по-прежнему ожидаем первых данных презентации клинических испытаний для ведущего кандидата на лекарство платформы MAP BDTX-189, ингибитора аллостерических мутаций ErbB, в ASCO и инициации в группу расширения Ph2 в середине 21. Мы считаем привлекательным уникальный подход BDTX к выявлению мутаций аллостерических драйверов, нацеливание на семейства мутаций с помощью одного небольшого молекулярного ингибитора и стратегию развития, не зависящую от опухоли».
Поэтому Арлинда Ли, считает данные акции хорошей покупкой, так как они будут расти и вырастут они до 50 долларов, что подразумевает рост на 106 процентов в течении 12 месяцев.
Аналитики Уолл – стрит могут быть спорными людьми, но когда они вместе соглашаются по поводу акции компании, то это положительный знак для инвесторов, чтобы принять эту информацию к сведению.
Именно так обстоит дело здесь, поскольку все последние обзоры Black Diamond являются покупательной стороной, что делает консенсус-рейтинг единодушной сильной покупкой. Аналитики дали среднюю целевую цену в $51,50, указывающую на рост на 107% от текущей цены акций в $24,77.