Всем доброго дня!
Алексею Навальному дали реальный срок. Данное решение суда отразится на финансовых рынках в РФ. США и ЕС выразили протест. Китай, Индия и ряд других стран промолчали. Я считаю, что каждый сам должен решить, как относится к этому решению суда и процессу над Навальным, причинам, побудившим суд вынести такое решение. Можно одобрять, можно порадоваться, можно промолчать, можно тупо игнорировать происходящее, а можно и возмутиться. Главное, чтобы потом не было стыдно перед своими детьми, за бесцельно прожитые годы…
Долговой рынок – Доходности по государственным облигациям США принципиально не меняются в последнее время. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 1.10%, по 3М 3(трехмесячные облигации) 0.04%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.88%. Тренд, начатый в начале года, на рост доходностей, остается в силе. Сейчас ориентиром выступает уровень 1.2-1.25% доходности по 10-и летним облигациям США.
На нашем долговом рынке цены на ОФЗ продолжают снижение. Эта тенденция пока остается в силе. Сегодня Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ. Кстати, доля нерезидентов во вложениях ОФЗ продолжает сокращаться. На максимуме она превышала 35% , а сейчас на уровне 23% . Так что «сказки», об активном инвестировании нерезидентов в рублевые активы, оставим «позитивным» журналистам и блогерам. В текущих условиях, вложения в рублевые облигации не очень интересны. ЦБ РФ скоро начнет подъем ставки, из-за роста инфляции, а это негативно для стоимости бондов.
Валютный рынок – EURUSD - тут ничего нового. Снижение этой валютной пары продолжается. Вчера котировки почти дошли до уровня 1.20. Дальнейшее снижение котировок EURUSD и уход ниже уровня в 1.20 – это вопрос ближайшего времени. Причин для подобного движения много, на ТК «Венчурные Инвестиции» можно найти материалы на эту тему. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют) , то пока он вчера проколол уровень в 91, достигая в моменте 91.28 . Закрепления цен выше уровня 91 , открывает дорогу к отметке 93.40 . Укрепление доллара, которое происходит даже при позитивных настроениях на рынке, должно насторожить излишне оптимистичных инвесторов.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1970 - 1,2006) – (1,2082 – 1,2123) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – готовимся следовать за общемировой тенденцией укрепления доллара, да еще стоит учитывать возможные санкционные неприятности. Сейчас сопротивление по USDRUB остается на уровне76.50, но пробитие этого сопротивления вопрос ближайших дней. Так что имеет смысл, искать момент для покупки этой валютной пары.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (75,50 - 75,80) – (76,2 – 76,50) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S & P 500 - Очередная волна оптимизма пришла на фондовый рынок США. Сколько индексы не шорти, они упорно ползут наверх! Ну, пусть растут, пока могут. Долговой и валютный рынок, сигнализируют, что не все так хорошо. Рост доходностей по облигациям, говорит о риске инфляции, которой не может не быть, когда почти все продовольственные товары, энергия и другое сырье выросли на 10-ки процентов за последний год. А с инфляцией вербальными интервенциями не поборешься, придется сворачивать стимулы и поднимать ставку. Глава ФРС Пауэлл, известен тем, что быстро меняет свои решения. Сейчас он и другие «фереэсники» говорят о том, что ставки низкими останутся надолго, а через полгодика могут и передумать. Доллар планомерно идет в укрепление против остальных валют, а это далеко не позитивный фактор для фондовых рынков. Но, пока на все это не обращают внимания. Фокус на вакцинации, скором восстановлении экономики, новых стимулах, да и вообще весна не за горами, а по весне грустить не хочется. Инвесторы хотят увидеть рынки выше, а потом прочитать о причинах, почему этого не произошло. Кстати, министр финансов США Йеллен проведет встречу, по ситуации на фондовом рынке, главами ФРС, комиссии по ценным бумагам и другими «товарищами». Хулиганство на рынке и попытки обыграть «правильных пацанчиков» толпой мелких инвесторов, нужно пресекать на корню, а еще лучше вынести пару приговоров за это.
Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S & P 500 на сегодня (3780 -3810) – (3840 – 3880)
РТС и ММВБ – С утра, ожидаю снижения котировок по нашим фондовым индексам, по крайней мере, в первый час торгов. Внешний фон позитивный, а вот события, которые происходят внутри страны и реакция стран запада, не добавляют оптимизма рынку. На новостях, что США готовы пересмотреть свое отношение к СП-2 заметно прибавили акции Газпрома, правда, к вечеру пришло отрезвление. Не исключаю, что и немцы могут пересмотреть свое отношение к этому трубопроводу, из-за приговора Навального. Наш рынок неплохо отскочил, но пока это просто отскок. Снижение нашего рынка продолжится.
Торговый диапазон цен на фьючерс ( RTS -3.21) индекса РТС на сегодня (135150 -136550 ) – (138650 – 140100), на фьючерс ( MIX -3.21) индекса ММВБ на сегодня (330100 - 332600 ) – (335500 – 337800).
НЕФТЬ - Вчера нефть протестировала уровень 58, обновив максимумы с марта прошлого года. Масса позитива пришло на рынок. Это и сокращение добычи СА (Саудовская Аравия) с февраля, это и прогнозы про дефицит нефти в 2 млн. баррелей со второго квартала, и про рост спроса и про снижение запасов в мире. Вообщем, такой мощный информационный залп получился, где нам сразу рассказали, что нефть дешевая и ее скоро не хватит на всех. Перед заседанием ОПЕК, происходит одно и тоже каждый раз. Стоит отметить, что на фьючерсах бэквордация, ближние контракты стоят дороже дальних. Все смотрят по-разному на это, я считаю, что негативный момент для нефтяных цен. Это значит, что производители нефти активно хеджируются, при благоприятной ценовой коньюктуре, и продают фьючерсы на нефть. Вопросы дисциплины добычи нефти и реальных поставок, тоже «темный лес». В официальных отчетах приятные цифры, а что на самом деле, мало кто знает. Я слабо себе представляю, что члены ОПЕК, при таких ценах на нефть, не используют лазейки по сверхлимитному экспорту нефти. Нефть прилично выросла за эту неделю, сегодня выйдут в 18-30 данные по запасам нефти и уровню добычи в США, полагаю, что после этих данных, нефть снизится в цене.
Торговый диапазон цен на нефть по BR -3.21 на сегодня (56,7 – 57,30) – (57,95 – 58,40), по CFD WTI ( 53,85 – 54,45) – (55,10 – 55,60)
Природный газ – Вчера цены достигли отметки в 3 доллара, прибавив с пятницы 45 центов роста. Газ боролся с серебром, за звание самого «сумасшедшего товара недели». Любой актив или товар после вертикального роста, начинает, не менее, вертикальный спуск.
Хорошую разворотную свечку на DAYLY нарисовал природный газ, что вселяет уверенность в дальнейшем снижении цен на газ. Думаю, что в четверг, после выхода данных по запасам газа, можно будет увидеть заметное ценовое снижение. Причины роста цен на газ – это временные погодные явления, а вот сезонный фактор, выступает за падение цен. Весна-лето традиционно слабый сезон для цен на газ.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG -2.21 на сегодня (2,69 - 2,76) – (2,88 – 2,95)
Драгметаллы – Герой вчерашнего дня – это серебро, причем в очередной раз. Полеты во сне и наяву, так можно охарактеризовать движения по этому товару. 10% вверх, потом почти столько же вниз, без особых причин, чисто на «хайпе». С отскоками и ценовыми подскоками, но цены на драгоценные металлы будут снижаться.
Укрепление доллара, рост доходностей по облигациям, криптовалюты – вот причины потенциального снижения цен на металлы. При всех «кульбитах» цен на серебро, золото, как главный индикатор металлов, менялась в цене очень ограниченно, а по итогу еще и снизилось. Думаю что логичнее играть от шорта по металлам. Кстати цены на серебро закрыли пятничный гэп на уровне 27, а сейчас главная цель снижения расположена на уровне 200-х дневной скользящей средней на 4Н на уровне 25.85 .
Золото уже торгуется ниже аналогичной скользящей средней на 4Н, так что осталось серебру повторить этот маневр.
Торговый диапазон по золоту (1810 – 1823) – (1844 – 1857), по серебру (24,7 - 25,85) – (27,25 – 28,15) и по платине (1052 – 1070) – (1097 – 1115) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
Всем удачи, профитов и хорошего дня
